新泽西州斯基尔曼2024年11月7日 — Kenvue Inc. （纽交所：KVUE）（“Kenvue”），今日公布截至 2024年9月29日第三财务季度的财务业绩。
首席执行官 Thibaut Mongon 表示：“在第三季度，Our Vue Forward 发展计划继续支持推动我们提高生产力，实现效率效益，我们再投资我们的标志性品牌，充分发挥我们的业务潜力，并履行我们为股东创造长期价值的承诺。”“此次再投资使我们能够继续推动个人护理业务的份额增长，实现基本健康类别的广泛增长，并为皮肤健康和美容部奠定适当的基础，我们发现这些领域出现了复苏的早期迹象。随着我们继续推广新的 Kenvue 手册，我们的团队在向一个更精简、更高效和更敏捷的消费者健康组织转型方面取得了巨大进展，推动了可持续的盈利性增长。”
2024 年第三季度财务业绩
净销售额和有机增长
第三季度净销售额下降 0.4%，反映了有机增长1 为 0.9%，外汇不利因素的影响为 1.3%。净销售额及有机增长包括 2.5% 的价值实现（价格与组合）和 (1.6%) 的销售量增长。
价值实现是由既有的定价机制和本年采取的价格行动共同推动的。销量下降主要受皮肤健康和美容以及个人护理品类的影响，其中一部分被基础健康品类的增长抵消。
毛利率和营业收入利润率
第三季度毛利率增长了 100 个基点，从上一年同期的 57.5% 增长至 58.5%。经调整毛利率1 增长了 130 个基点，从上一年同期的 59.4% 增长至 60.7%。两项指标的逐年改善主要反映了全球供应链效率举措带来的生产力提升和价值实现带来的好处。
第三季度营业收入利润率为 16.8%，上一年同期为 18.1%。第三季度经调整营业收入利润率1 为 22.1%，上一年同期为 23.3%。两项指标的逐年变化反映了逐年增加品牌投资的影响，这远远抵消了毛利润率扩张和 Our Vue Forward 发展计划节约的费用带来的好处。
利息支出净额和税项
第三季度利息支出净额为 9,600 万美元。
第三季度实际税率为 33.6%，而上一年同期为 25.1%。经调整实际税率1 为 28.9%，而上一年同期为 25.3%。两项指标受收入管辖权组合的改变以及与前母公司分立产生的收益减少推动。
每股净收益（“每股收益”）
第三季度摊薄每股收益为 0.20 美元，上一年同期为 0.23 美元，经调整摊薄每股收益1 为 0.28 美元，上一年同期为 0.31 美元。同比下降的主要原因是，品牌投资比去年增加，以及上述税率提高，这远远抵消了毛利润率扩张和 Our Vue Forward 发展计划节约的费用所带来的好处。
2024 年展望
假设 2024 年的汇率下降约为 1%，本公司预计净销售额增长和有机增长将分别接近其展望的 1.0%-3.0% 和 2.0%-4.0% 的低端。本公司重申对经调整摊薄每股收益的展望，预计在 1.10-1.20 美元之间，这继续反映出生产力和效率的强劲增长，为品牌活化的持续增量投资提供资金。
鉴于外汇、收购或剥离等离散项目的时间和数量不可预测，Kenvue 无法在未作出不合理努力的情况下，提供最直接可比的公认会计原则计量指标，或将经调整摊薄每股收益或有机增长与可资比较公认会计原则指标进行前瞻性核对。
网络直播信息
正如之前所宣布，Kenvue 将于美国东部时间 2024年11月7日星期四上午 8:00 举行投资者电话会议，以讨论第三季度的业绩。您可通过以下方式参加会议：美国境内请拨打 877-407-8835，美国境外请拨打 +1 201-689-8779。电话会议的网络直播地址为 investors.kenvue.com，直播活动结束后即可重播。
关于 Kenvue
Kenvue 是全球营收规模最大的单一业务消费者健康公司。我们拥有超过百年的历史，我们旗下的标志性品牌（包括艾维诺 (Aveeno®)、邦迪透气创可贴 (BAND-AID®)、强生 (Johnson’s®)、李施德林 (Listerine®)、露得清 (Neutrogena®) 和泰诺 (Tylenol®)）都具有科学支持并得到全球专业医护人员的推荐。在 Kenvue，我们相信日常保健的非凡力量，我们团队每天都在努力将这种力量交到消费者手中，并在他们的内心和家中赢得一席之地。更多内容请访问 www.kenvue.com。
1非公认会计原则财务计量指标
我司使用若干非公认会计原则财务计量指标来补充根据美国公认会计原则编制的财务计量指标。本文件所述的非公认会计原则财务计量指标的使用受到限制。该等非公认会计原则财务计量指标并非按照美国公认会计原则制定，也不符合美国公认会计原则的标准化含义。此外，其他公司可能使用名称相似的非公认会计原则财务计量指标，其计算方法与我司计算此类指标的方式不同。因此，我司的非公认会计原则财务计量指标可能无法与其他公司使用的类似名称的非公认会计原则财务计量指标相比。谨请阁下切勿过度依赖该等非公认会计原则财务计量指标，而应考虑采用最直接可比的美国公认会计原则计量指标。该等非公认会计原则财务计量指标作为分析工具具有局限性，不应单独考虑。该等非公认会计原则财务计量指标应被视为对根据美国公认会计原则计算的相应财务计量指标的补充，而非替代或优于该等计量指标。
公司认为，这些计量指标的提出与投资者相关且对投资者有用，因为这些指标方便投资者以与管理层所用方法类似的方式查看公司表现。我司认为，这些计量指标有助提高投资者了解公司运营表现的能力，并便于将我司业绩与其他公司进行比较。此外，公司认为这些计量指标也是公司投资者、分析师和行业同行在外部用于估值以及将公司运营表现与行业内其他公司进行比较的主要指标之一。
以下是在本新闻稿和编制的相关材料及网络直播中使用的非公认会计原则计量指标的定义和与最密切相关的公认会计原则计量指标的核对。
经调整摊薄每股收益：我们将经调整摊薄后每股收益定义为经调整净收入除以摊薄后已发行股票的加权平均数。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标对投资者是有用的，因为这一指标是衡量公司长期表现的补充指标。
经调整 EBITDA 利润率：我们将非公认会计原则计量指标 EBITDA 定义为美国公认会计原则规定的净收入，按利息、税项拨备、折旧及摊销进行调整。我们将经调整 EBITDA（另一种非公认会计原则财务指标）定义为 EBITDA，并按重组支出和经营模式优化举措、成立独立上市公司所产生的成本（“拆分相关成本”）、股份奖励转换、截至 2023年10月2日授予 Kenvue 所雇用个人的股份奖励（“创始人股份奖励”）、减值费用、在若干司法管辖区从强生延期转移若干资产及负债（“延期市场”）的影响、诉讼（收入）费用、投资损失以及税收补偿发放进行调整。我们将经调整 EBITDA 利润率定义为经调整 EBITDA 占净销售额的百分比。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标对投资者是有用的，因为这一指标为公司的长期运营效率提供了额外视角。
经调整实际税率：我们将经调整实际税率定义为美国公认会计原则规定的实际税率，并按特殊项目调整的税务影响进行调整（特别项目包括无形资产摊销、重组支出及经营模式优化举措，拆分相关成本，股份奖励转换，创始人股份奖励，Dr.Ci:Labo® 资产减值以外的减值费用，诉讼（收入）费用，投资损失、来自关联方票据的利息收入以及税收补偿发放）。我们亦排除与延期市场相关的税项、与 Dr.Ci:Labo® 资产减值费用相关的税项以及若干一次性税务调整，包括从分拆方法中移除税务影响和从债务发行移除利息开支影响，这降低了公司使用国外税收抵免来抵销美国外国来源收入的能力。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标对投资者是有用的，因为这一指标是衡量公司长期表现的补充指标。
经调整毛利率：我们将经调整毛利率（又称“经调整毛利率”）定义为美国公认会计原则规定的毛利率，按无形资产摊销、拆分相关成本、股份奖励转换、创始人股份奖励以及经营模式优化举措进行调整。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标对投资者是有用的，因为这一指标为公司的长期运营效率提供了额外视角。
经调整净收入：我们将经调整净收入定义为美国公认会计原则规定的净收入，按无形资产摊销、重组支出及经营模式优化举措，拆分相关成本，股份奖励转换，创始人股份奖励，减值费用，延期市场的影响，诉讼（收入）费用，投资损失，来自关联方票据的利息收入、税收补偿发放及其相关税务影响（即特殊项目）进行调整。经调整净收入不包括可能掩盖我们相关表现趋势的项目的影响。管理层认为，由于公司使用经调整净收入进行战略决策、预测未来业绩并评估当前表现，因此这种非公认会计原则计量指标对投资者是有用的。
经调整营业收入：我们将经调整营业收入定义为美国公认会计原则规定的营业收入，按无形资产摊销、重组支出及经营模式优化举措，拆分相关成本，股份奖励转换，创始人股份奖励，减值费用、延期市场的影响以及诉讼（收入）费用进行调整。管理层认为，由于管理层使用经调整营业收入来评估公司的财务表现，因此这一非公认会计原则计量指标对投资者是有用的。
经调整营业收入利润率：我们将经调整营业收入利润率（又称“经调整营业利润率”）定义为经调整营业收入占净销售额的百分比。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标对投资者是有用的，因为这一指标为公司的长期运营效率提供了额外视角。
自由现金流量：我们将自由现金流量定义为美国公认会计原则规定的经营活动产生的净现金流量，按购置物业、厂房及设备进行调整。管理层认为，由于其反映了公司扣除资本支出后的流动资金情况，而资本支出被认为是公司持续运营的必要组成部分，这种非公认会计原则计量指标对投资者是有用的。
有机增长：我们将有机增长（又称“有机销售增长”）定义为美国公认会计原则净销售额的期间变化，不包括汇率变化的影响以及收购和剥离的影响。管理层认为，有机增长为投资者提供了额外的补充信息，通过排除我们认为不能直接反映我们相关运营情况的若干项目的影响，该等信息对评估我司的经营表现非常有用。
本文所列非公认会计原则计量指标是在 2023年5月4日（即 Kenvue 的普通股在纽约证券交易所开始交易之日）之前在视作独立于强生公司而运营的情况下进行编制的，因此这些计量指标包括分配给我们的若干强生公司成本和分摊成本。管理层认为，成本分配是对我们于所示期间获得服务的使用情况或所得利益的合理反映，尽管分配可能并不表明若我们以一家独立公司运营的情况下，将会发生的实际费用。
关于前瞻性陈述的警示
本新闻稿中有关管理层对 Kenvue 未来运营和财务表现、产品开发、市场地位和业务战略的期望的美容涉及 1995 年《私人证券诉讼改革法》中定义的“前瞻性声明”。前瞻性陈述可以通过“计划”、“预期”、“将”、“预计”、“估计”和其他具有类似含义的词语来识别。读者不应对此过分依赖。此类陈述以对未来事件的当前预期为基础，如果基础性假设证实不准确，或已知或未知风险和不确定因素确实发生，实际结果可能会严重偏离 Kenvue 及其联营公司的预期和预测。风险和不确定因素包括但不限于：无法实施 Kenvue 的业务开发策略；通货膨胀和其他经济因素，如利率和汇率波动；成功管理当地、区域或全球经济波动的能力，包括市场增长率降低，及产生足够的收入和现金流量，以使 Kenvue 能够实现任何预期的股份回购和股息派付；Kenvue 进入资本市场并维持令人满意的信用评级的能力，这可能会对其流动性、资本状况和借款成本产生不利影响；竞争，包括技术进步、竞争对手获得新的产品和知识产权；新产品研发所固有的挑战；新产品和现有产品以及数字能力商业成功的不确定性；知识产权保护面临的挑战，包括伪造；Kenvue 成功执行战略计划的能力，包括“Our Vue Forward”发展计划和其他重组或成本节约举措；业务合并和剥离的影响，包括任何正在进行或将来的交易；内部或供应链内的生产困难或延迟；导致产品召回或监管行动的产品疗效或安全性问题；重大不利诉讼或政府行动，包括与产品责任相关的索赔；适用法律法规以及利益相关者施加的其他要求的变更；消费者行为和消费模式的变化；自然灾害、战争（包括俄乌战争以及中东境内的冲突）或恐怖主义行为、灾难或疫情、传染病或其他疾病爆发；国际经济和法律制度的金融不稳定以及主权风险；无法变现从强生公司（Kenvue 前母公司）拆分的利益；与拆分相关的中断风险或意外成本。该等风险、不确定因素和其他因素的详细清单和描述请见 Kenvue 向美国证券交易委员会提交的文件，包括其载于 10-K 表格的截至 2023年12月31日财政年度的年报和载于 10-Q 表格的后续季度报告以及其他文件，详见 www.kenvue.com 或向 Kenvue 索取。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日。Kenvue 无义务就新信息、未来事件或发展或其他问题对任何前瞻性陈述进行更新。
联系方式
投资者关系：
Sofya Tsinis
kenvue_IR@kenvue.com
媒体关系：
Melissa Witt
media@kenvue.com
Kenvue Inc.
业务简明综合报表
（未经审计；单位：百万美元，每股数据除外；单位：百万股）
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
||||||
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
净销售额 |
3，899 美元 |
3，915 美元 |
11，793 美元 |
11，778 美元 |
|||
销售成本 |
1，617 |
1，665 |
4，904 |
5，178 |
|||
毛利 |
2，282 |
2，250 |
6，889 |
6，600 |
|||
销售、一般和管理费用 |
1，590 |
1，531 |
4，804 |
4，555 |
|||
重组支出 |
31 |
— |
120 |
— |
|||
减值费用 |
— |
— |
578 |
— |
|||
其他运营支出（收入）净额 |
7 |
9 |
29 |
（7） |
|||
营业收入 |
654 |
710 |
1，358 |
2，052 |
|||
其他（收入）支出净额 |
（19） |
25 |
6 |
65 |
|||
利息支出净额 |
96 |
100 |
283 |
154 |
|||
除税前收入 |
577 |
585 |
1，069 |
1，833 |
|||
税项拨备 |
194 |
147 |
332 |
496 |
|||
净收入 |
383 美元 |
438 美元 |
737 美元 |
1，337 美元 |
|||
每股净收入 |
|||||||
基础 |
0.20 美元 |
0.23 美元 |
0.38 美元 |
0.73 美元 |
|||
摊薄 |
0.20 美元 |
0.23 美元 |
0.38 美元 |
0.73 美元 |
|||
加权平均流通股数量 |
|||||||
基础 |
1，915 |
1，916 |
1，915 |
1，823 |
|||
摊薄 |
1，924 |
1，920 |
1，921 |
1，827 |
|||
非公认会计原则财务资料
有机增长
下表呈列报告的净销售额变化与所示期间有机增长之对账：
截至2024年9月29日止三个财政月份对比2023年10月1日(1) |
|||||||||
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
金额 |
百分比 |
金额 |
金额 |
百分比 |
||||
个人护理 |
12 美元 |
0.7% |
1 美元 |
11 美元 |
0.7% |
||||
皮肤健康与美容 |
（47） |
（4.2） |
（17） |
（30） |
（2.7） |
||||
基础健康 |
19 |
1.6 |
（34） |
53 |
4.5 |
||||
总计 |
（16） 美元 |
（0.4） % |
（50） 美元 |
34 美元 |
0.9% |
||||
截至2024年9月29日止三个财政月份对比2023年10月1日(1) |
|||||||
（未经审计） |
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
||||
价格/组合 (3) |
销售量 |
||||||
个人护理 |
0.7% |
— % |
1.8% |
（1.1） % |
|||
皮肤健康与美容 |
（4.2） |
（1.5） |
2.0 |
（4.7） |
|||
基础健康 |
1.6 |
（2.9） |
3.7 |
0.8 |
|||
总计 |
（0.4） % |
（1.3） % |
2.5% |
（1.6） % |
|||
截至2023年10月1日止三个财政月份对比2022年10月2日(1) |
|||||||||
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
金额 |
百分比 |
金额 |
金额 |
百分比 |
||||
个人护理 |
97 美元 |
6.4% |
美元 （4） |
101 美元 |
6.7% |
||||
皮肤健康与美容 |
（5） |
（0.4） |
— |
（5） |
（0.4） |
||||
基础健康 |
34 |
3.0 |
（9） |
43 |
3.8 |
||||
总计 |
126 美元 |
3.3% |
（13） 美元 |
139 美元 |
3.6% |
||||
截至2023年10月1日止三个财政月份对比2022年10月2日(1) |
|||||||
（未经审计） |
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
||||
价格/组合 (3) |
销售量 |
||||||
个人护理 |
6.4% |
（0.3） % |
5.5% |
1.2% |
|||
皮肤健康与美容 |
（0.4） |
— |
6.4 |
（6.8） |
|||
基础健康 |
3.0 |
（0.8） |
10.0 |
（6.2） |
|||
总计 |
3.3% |
（0.3） % |
7.1% |
（3.5） % |
|||
截至2024年9月29日止九个财政月份对比2023年10月1日(1) |
|||||||||
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
金额 |
百分比 |
金额 |
金额 |
百分比 |
||||
个人护理 |
44 美元 |
0.9% |
（32） 美元 |
76 美元 |
1.5% |
||||
皮肤健康与美容 |
（148） |
（4.4） |
（41） |
（107） |
（3.2） |
||||
基础健康 |
119 |
3.4 |
（80） |
199 |
5.7 |
||||
总计 |
15 美元 |
0.1% |
（153） 美元 |
168 美元 |
1.4% |
||||
截至2024年9月29日止九个财政月份对比2023年10月1日(1) |
|||||||
（未经审计） |
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
||||
价格/组合 (3) |
销售量 |
||||||
个人护理 |
0.9% |
（0.6） % |
2.8% |
（1.3） % |
|||
皮肤健康与美容 |
（4.4） |
（1.2） |
2.0 |
（5.2） |
|||
基础健康 |
3.4 |
（2.3） |
4.8 |
0.9 |
|||
总计 |
0.1% |
（1.3） % |
3.1% |
（1.7） % |
|||
截至2023年10月1日止九个财政月份对比2022年10月2日(1) |
|||||||||
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
金额 |
百分比 |
金额 |
金额 |
百分比 |
||||
个人护理 |
452 美元 |
10.1% |
（84） 美元 |
536 美元 |
12.0% |
||||
皮肤健康与美容 |
115 |
3.5 |
（52） |
167 |
5.1 |
||||
基础健康 |
28 |
0.8 |
（106） |
134 |
3.9 |
||||
总计 |
595 美元 |
5.3% |
（242） 美元 |
837 美元 |
7.5% |
||||
截至2023年10月1日止九个财政月份对比2022年10月2日(1) |
|||||||
（未经审计） |
报告的净销售额变化 |
外汇的影响 |
有机增长 (2) |
||||
价格/组合 (3) |
销售量 |
||||||
个人护理 |
10.1% |
（1.9） % |
8.1% |
3.9% |
|||
皮肤健康与美容 |
3.5 |
（1.6） |
7.2 |
（2.1） |
|||
基础健康 |
0.8 |
（3.1） |
10.0 |
（6.1） |
|||
总计 |
5.3% |
（2.2） % |
8.4% |
（0.9） % |
|||
(1) 收购及剥离并未对报告的净销售额变化产生重大影响。
(2) 非公认会计原则财务计量指标。不包括外币汇兑的影响以及收购及剥离的影响。
(3) 价格/组合反映价值实现。
分部净销售总额和经调整营业收入
于所示期间的分部净销售额和经调整营业收入如下：
净销售额 |
||||||||
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
个人护理 |
1，625 美元 |
1，613 美元 |
4，958 美元 |
4，914 美元 |
||||
皮肤健康与美容 |
1，072 |
1，119 |
3，229 |
3，377 |
||||
基础健康 |
1，202 |
1，183 |
3，606 |
3，487 |
||||
分部净销售额总计 |
3，899 美元 |
3，915 美元 |
11，793 美元 |
11，778 美元 |
||||
经调整营业收入 |
||||||||
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
个人护理分部经调整运营收入 |
557 美元 |
604 美元 |
1，692 美元 |
1，762 美元 |
||||
肌肤健康和美容分部经调整营业收入 |
191 |
180 |
502 |
530 |
||||
基础健康分部经调整营业收入 |
291 |
275 |
914 |
736 |
||||
总计(1)(2) |
1，039 美元 |
1，059 美元 |
3，108 美元 |
3，028 美元 |
||||
折旧(3) |
（94） |
（72） |
（238） |
（211） |
||||
一般公司/未分配费用 |
（82） |
（76） |
（258） |
（219） |
||||
其他运营（支出）收入净额 |
（7） |
（9） |
（29） |
7 |
||||
其他 - 延期市场的影响(4) |
8 |
12 |
47 |
33 |
||||
诉讼（收入）费用 |
（4） |
— |
（4） |
20 |
||||
经调整营业收入（非公认会计原则） |
860 美元 |
914 美元 |
2，626 美元 |
2，658 美元 |
||||
税前收入对账： |
||||||||
无形资产摊销 |
66 |
81 |
212 |
242 |
||||
拆分相关成本(5) |
85 |
133 |
231 |
333 |
||||
重组及经营模式优化举措 |
38 |
3 |
146 |
3 |
||||
股份奖励转换 |
6 |
（25） |
34 |
（25） |
||||
其他 - 延期市场的影响(4) |
8 |
12 |
47 |
33 |
||||
创始人股份奖励 |
7 |
— |
24 |
— |
||||
诉讼（收入）费用 |
（4） |
— |
（4） |
20 |
||||
减值费用 |
— |
— |
578 |
— |
||||
营业收入 |
654 美元 |
710 美元 |
1，358 美元 |
2，052 美元 |
||||
其他（收入）支出净额 |
（19） |
25 |
6 |
65 |
||||
利息支出净额 |
96 |
100 |
283 |
154 |
||||
除税前收入 |
577 美元 |
585 美元 |
1，069 美元 |
1，833 美元 |
||||
(1) 在截至2024年9月29日止三个会计月内生效，公司调整了销售、一般和管理费用内若干品牌营销费用的分配，以与公司（包括首席运营决策者 (“CODM”)） 所衡量的部门财务业绩保持一致。因此，公司更新了其分部披露信息，以反映过往所有期间的更新列报。经调整营业收入总计未因此次更新而发生变化。
(2) 在截至2024年6月30日止三个会计月内生效，公司调整了销售、一般和管理费用内若干研发费用的分配，以与公司（包括 CODM）所衡量的部门财务业绩保持一致。因此，公司更新了其分部披露信息，以反映过往所有期间的更新列报。经调整营业收入总计未因此次更新而发生变化。
(3) 折旧包括与云计算安排相关的集成和开发成本资本化摊销。
(4) 包括在其他营业支出（收入）净额中确认的与延期市场相关的税项拨备和少数利息支出，这些支出通过临时协议支付给强生公司，直至这些递延市场可以转让给公司。延期市场是指位于某些非美国司法管辖区内的当地业务。在这些地区，为了确保遵守适用法律、获得必要的政府批准和其他同意，以及出于其他商业原因，延迟强生公司若干资产和负债的转让。
(5) 与我们成立为一家独立上市公司相关的成本定义为“拆分相关成本”。
下表呈列所述期间公认会计原则与非公认会计原则之间的对账：
截至 2024年9月29日 三个财政月份 |
||||||||||
（未经审计；以百万美元计） |
经报告 |
调整 |
参考文献 |
经调整 |
||||||
净销售额 |
3，899 美元 |
— |
3，899 美元 |
|||||||
毛利 |
2，282 美元 |
86 |
(a) |
2，368 美元 |
||||||
毛利率 |
58.5% |
60.7% |
||||||||
营业收入 |
654 美元 |
206 |
(a)-(c) |
860 美元 |
||||||
营业收入利润率 |
16.8% |
22.1% |
||||||||
净收入 |
383 美元 |
159 |
(a)-(e) |
542 美元 |
||||||
净收入利润率 |
9.8% |
13.9% |
||||||||
利息支出净额 |
96 美元 |
|||||||||
税项拨备 |
194 美元 |
|||||||||
折旧及摊销 |
160 美元 |
|||||||||
EBITDA（非公认会计原则） |
833 美元 |
119 |
(b)-(d)、(f) |
952 美元 |
||||||
EBITDA 利润率 |
21.4% |
24.4% |
||||||||
调整详情 |
||||||||||||
销售成本 |
SG&A/重组支出 |
其他运营支出（收入）净额 |
其他（收入）支出净额 |
税项拨备 |
总计 |
|||||||
无形资产摊销 |
66 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
66 美元 |
||||||
重组支出 |
— |
31 |
— |
— |
— |
31 |
||||||
经营模式优化举措 |
4 |
3 |
— |
— |
— |
7 |
||||||
拆分相关成本（包括股份奖励和创始人股份奖励的转换） |
16 |
82 |
— |
— |
— |
98 |
||||||
延期市场的影响 - 少数利息支出 |
— |
— |
4 |
— |
— |
4 |
||||||
延期市场的影响 - 税项拨备 |
— |
— |
4 |
— |
（4） |
— |
||||||
诉讼收入 |
— |
— |
（4） |
— |
— |
（4） |
||||||
税收补偿发放 |
— |
— |
— |
（21） |
— |
（21） |
||||||
税收对特殊项目调整的影响 |
— |
— |
— |
— |
（22） |
（22） |
||||||
总计 |
86 美元 |
116 美元 |
4 美元 |
（21） 美元 |
（26） 美元 |
159 美元 |
||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
||||||||
销售成本减去摊销 |
20 美元 |
|||||||||||
(f) |
截至 2023年10月1日 三个财政月份 |
||||||||||
（未经审计；以百万美元计） |
经报告 |
调整 |
参考文献 |
经调整 |
||||||
净销售额 |
3，915 美元 |
— |
3，915 美元 |
|||||||
毛利 |
2，250 美元 |
75 |
(a) |
2，325 美元 |
||||||
毛利率 |
57.5% |
59.4% |
||||||||
营业收入 |
710 美元 |
204 |
(a)-(c) |
914 美元 |
||||||
营业收入利润率 |
18.1% |
23.3% |
||||||||
净收入 |
438 美元 |
152 |
(a)-(d) |
590 美元 |
||||||
净收入利润率 |
11.2% |
15.1% |
||||||||
利息支出净额 |
100 美元 |
|||||||||
税项拨备 |
147 美元 |
|||||||||
折旧及摊销 |
153 美元 |
|||||||||
EBITDA（非公认会计原则） |
838 美元 |
123 |
(b)-(c)、(e) |
961 美元 |
||||||
EBITDA 利润率 |
21.4% |
24.5% |
||||||||
调整详情 |
||||||||||
销售成本 |
SG&A/重组支出 |
其他运营支出（收入）净额 |
税项拨备 |
总计 |
||||||
无形资产摊销 |
81 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
81 美元 |
|||||
经营模式优化举措 |
前列 |
2 |
— |
— |
3 |
|||||
拆分相关成本（包括股份奖励的转换） |
（7） |
115 |
— |
— |
108 |
|||||
延期市场的影响 - 少数利息支出 |
— |
— |
4 |
— |
4 |
|||||
延期市场的影响 - 税项拨备 |
— |
— |
8 |
（8） |
— |
|||||
税收对特殊项目调整的影响 |
— |
— |
— |
（44） |
（44） |
|||||
总计 |
75 美元 |
117 美元 |
12 美元 |
（52） 美元 |
152 美元 |
|||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
|||||||
销售成本减去摊销 |
（6） 美元 |
|||||||||
(e) |
截至 2024年9月29日 九个财政月份 |
||||||||||
（未经审计；以百万美元计） |
经报告 |
调整 |
参考文献 |
经调整 |
||||||
净销售额 |
11，793 美元 |
— |
11，793 美元 |
|||||||
毛利 |
6，889 美元 |
288 |
(a) |
7，177 美元 |
||||||
毛利率 |
58.4% |
60.9% |
||||||||
营业收入 |
1，358 美元 |
1，268 |
(a)-(d) |
2，626 美元 |
||||||
营业收入利润率 |
11.5% |
22.3% |
||||||||
净收入 |
737 美元 |
963 |
(a)-(f) |
1，700 美元 |
||||||
净收入利润率 |
6.2% |
14.4% |
||||||||
利息支出净额 |
283 美元 |
|||||||||
税项拨备 |
332 美元 |
|||||||||
折旧及摊销 |
450 美元 |
|||||||||
EBITDA（非公认会计原则） |
1，802 美元 |
1，066 |
(b)-(e), (g) |
2，868 美元 |
||||||
EBITDA 利润率 |
15.3% |
24.3% |
||||||||
调整详情 |
||||||||||||||
销售成本 |
SG&A/重组支出 |
减值费用 |
其他运营支出（收入）净额 |
其他（收入）支出净额 |
税项拨备 |
总计 |
||||||||
无形资产摊销 |
212 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
212 美元 |
|||||||
重组支出 |
— |
120 |
— |
— |
— |
— |
120 |
|||||||
经营模式优化举措 |
19 |
7 |
— |
— |
— |
— |
26 |
|||||||
拆分相关成本（包括股份奖励和创始人股份奖励的转换） |
57 |
232 |
— |
— |
— |
— |
289 |
|||||||
减值费用 |
— |
— |
578 |
— |
— |
（151） |
427 |
|||||||
延期市场的影响 - 少数利息支出 |
— |
— |
— |
20 |
— |
— |
20 |
|||||||
延期市场的影响 - 税项拨备 |
— |
— |
— |
27 |
— |
（27） |
— |
|||||||
诉讼收入 |
— |
— |
— |
（4） |
— |
— |
（4） |
|||||||
投资损失 |
— |
— |
— |
— |
31 |
— |
31 |
|||||||
税收补偿发放 |
— |
— |
— |
— |
（21） |
— |
（21） |
|||||||
税收对特殊项目调整的影响 |
— |
— |
— |
— |
— |
（137） |
（137） |
|||||||
总计 |
288 美元 |
359 美元 |
578 美元 |
43 美元 |
10 美元 |
美元 （315） |
963 美元 |
|||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
|||||||||
销售成本减去摊销 |
76 美元 |
|||||||||||||
(g) |
截至 2023年10月1日 九个财政月份 |
||||||||||
（未经审计；以百万美元计） |
经报告 |
调整 |
参考文献 |
经调整 |
||||||
净销售额 |
11，778 美元 |
— |
11，778 美元 |
|||||||
毛利 |
6，600 美元 |
236 |
(a) |
6，836 美元 |
||||||
毛利率 |
56.0% |
58.0% |
||||||||
营业收入 |
2，052 美元 |
606 |
(a)-(c) |
2，658 美元 |
||||||
营业收入利润率 |
17.4% |
22.6% |
||||||||
净收入 |
1，337 美元 |
460 |
(a)-(f) |
1，797 美元 |
||||||
净收入利润率 |
11.4% |
15.3% |
||||||||
利息支出净额 |
154 美元 |
|||||||||
税项拨备 |
496 美元 |
|||||||||
折旧及摊销 |
453 美元 |
|||||||||
EBITDA（非公认会计原则） |
2，440 美元 |
371 |
(b)-(d)、(g) |
2，811 美元 |
||||||
EBITDA 利润率 |
20.7% |
23.9% |
||||||||
调整详情 |
||||||||||||||
销售成本 |
SG&A/重组支出 |
其他运营支出（收入）净额 |
其他（收入）支出净额 |
利息支出净额 |
税项拨备 |
总计 |
||||||||
无形资产摊销 |
242 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
— 美元 |
242 美元 |
|||||||
经营模式优化举措 |
前列 |
2 |
— |
— |
— |
— |
3 |
|||||||
拆分相关成本（包括股份奖励的转换） |
（7） |
315 |
— |
— |
— |
— |
308 |
|||||||
延期市场的影响 - 少数利息支出 |
— |
— |
10 |
— |
— |
— |
10 |
|||||||
延期市场的影响 - 税项拨备 |
— |
— |
23 |
— |
— |
（23） |
— |
|||||||
诉讼费用 |
— |
— |
20 |
— |
— |
— |
20 |
|||||||
投资损失 |
— |
— |
— |
7 |
— |
— |
7 |
|||||||
来自关联方票据的利息收入 |
— |
— |
— |
— |
（33） |
— |
（33） |
|||||||
税收对特殊项目调整的影响 |
— |
— |
— |
— |
— |
（97） |
（97） |
|||||||
总计 |
236 美元 |
317 美元 |
53 美元 |
7 美元 |
（33） 美元 |
（120） 美元 |
460 美元 |
|||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
|||||||||
销售成本减去摊销 |
（6） 美元 |
|||||||||||||
(g) |
下表呈列于所示期间报告的实际税率与经调整实际税率之间的对账：
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
|||||||
（未经审计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
实际税率 |
33.6% |
25.1% |
31.1% |
27.1% |
||||
调整： |
||||||||
对特殊项目调整的税务影响 |
（5.2） |
（3.1） |
（4.8） |
（3.0） |
||||
Dr.Ci:Labo® 减值 |
— |
— |
0.8 |
— |
||||
去除拆分法的税项优惠 |
— |
— |
— |
2.3 |
||||
与延期市场相关的税项 |
0.5 |
1.1 |
0.5 |
1.1 |
||||
利息支出导致的国外税收抵免估值拨备 |
— |
0.9 |
— |
（2.8） |
||||
其他 |
— |
1.3 |
— |
0.8 |
||||
经调整实际税率（非公认会计原则） |
28.9% |
25.3% |
27.6% |
25.5% |
||||
下表呈列根据美国公认会计原则预测的实际税率与 2024 财政年度的经调整实际税率的对账：
2024 财年 |
||
（未经审计） |
预测 |
|
实际税率 |
28.5% - 29.0% |
|
调整： |
||
对特殊项目调整的税务影响 |
（2.5） |
|
与延期市场相关的税项 |
0.5 |
|
经调整实际税率（非公认会计原则） |
26.5% - 27.0% |
下表呈列所示期间报告的摊薄每股收益与经调整摊薄每股收益之间的对账：
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
|||||||
（未经审计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
摊薄每股收益 |
0.20 美元 |
0.23 美元 |
0.38 美元 |
0.73 美元 |
||||
调整： |
||||||||
拆分相关成本 |
0.04 |
0.07 |
0.12 |
0.18 |
||||
股份奖励转换 |
— |
（0.01） |
0.02 |
（0.01） |
||||
重组及经营模式优化举措 |
0.02 |
— |
0.08 |
— |
||||
减值费用 |
— |
— |
0.30 |
— |
||||
无形资产摊销 |
0.03 |
0.04 |
0.11 |
0.13 |
||||
投资损失 |
— |
— |
0.02 |
— |
||||
来自关联方票据的利息收入 |
— |
— |
— |
（0.02） |
||||
税收对特殊项目调整的影响 |
（0.01） |
（0.02） |
（0.15） |
（0.05） |
||||
其他 |
— |
— |
— |
0.02 |
||||
经调整摊薄每股收益（非公认会计原则） |
0.28 美元 |
0.31 美元 |
0.88 美元 |
0.98 美元 |
||||
下表呈列所示期间报告的经营活动产生的净现金流量及报告的购置物业、厂房及设备与自由现金流量的对账：
截至九个财政月份 |
||||
（未经审计；以十亿美元计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||
经营活动产生的净现金流量 |
$ 1.0 |
2.2 美元 |
||
购置物业、厂房及设备 |
（0.3） |
（0.2） |
||
自由现金流量（非公认会计原则） |
0.7 美元 |
2.0 美元 |
||
其他补充财务资料
下表呈列按地理区域划分的本公司于所示期间的净销售额：
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
按地理区域划分的净销售额 |
||||||||
北美洲 |
1，844 美元 |
1，879 美元 |
5，737 美元 |
5，848 美元 |
||||
欧洲、中东和非洲 |
913 |
864 |
2，696 |
2，566 |
||||
亚太地区 |
793 |
808 |
2，339 |
2，357 |
||||
拉丁美洲 |
349 |
364 |
1，021 |
1，007 |
||||
按地理区域划分的净销售额总计 |
3，899 美元 |
3，915 美元 |
11，793 美元 |
11，778 美元 |
||||
下表呈列公司在所示期间的研发费用。研发费用包含在销售、一般和管理费用中。
截至三个财政月份 |
截至九个财政月份 |
|||||||
（未经审计；以百万美元计） |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
2024年9月29日 |
2023年10月1日 |
||||
研发 |
97 美元 |
78 美元 |
302 美元 |
266 美元 |
||||
下表呈列所示期间公司的现金和现金等价物、债务总额和净债务余额：
（未经审计；以十亿美元计） |
2024年9月29日 |
2023年12月31日 |
||
现金和现金等价物 |
$ 1.1 |
1.4 美元 |
||
债务总额 |
（8.7） |
（8.3） |
||
净债务 |
美元 （7.6） |
美元 （6.9） |