Kenvue 2023 年第二季度以强劲业绩亮相

新泽西州斯基尔曼2023年7月20日 — Kenvue Inc. （纽交所：KVUE)(“Kenvue”），今天公布截至 2023年7月2日 的第二财务季度的财务业绩。

首席执行官兼董事 Thibaut Mongon 表示：“我们第二季度的业绩标志着 Kenvue 的强势亮相，这反映了我们标志性品牌组合的优势、我们运营模式的敏捷性以及我们 22,000 名团队成员在应对动态环境时的卓越表现。”“我们很荣幸于近期完成了我们的首次公开发行，我们期待着继续推动价值持续创造，并帮助世界各地的人们认识日常保健的非凡力量。”

2023 年第二季度财务业绩

净销售额和有机增长
根据报告，2023 年第二季度的净销售额为 40 亿美元，比去年同期增加 5.4%。外汇波动对净销售额产生了约 2.3% 的负面影响。有机增长¹ 增加了 7.7%。净销售额和有机增长的增长主要受以下因素推动：价值实现（定义为价格包含组合）、感冒和流感发病率较高导致对我们疼痛护理、咳嗽、感冒和流感产品类别的需求增加，以及因创新和供应改善推动防晒护理市场份额连续增长。

有机增长包括 9.4% 的价值实现和 1.7% 的销量下降。不包括拟定战略组合合理化措施以及决定暂停在俄罗斯销售个人护理产品的影响，销量基本持平。

毛利率和经调整 EBITDA 利润率
根据报告，毛利率¹ 为 55.5%，而 2022 年为 56.7%。经调整毛利率¹（不包括无形资产摊销及重组费用）为 57.5%，而 2022 年为 59.3%。有利的价值实现和供应链生产力提高抵消了持续较高的成本膨胀，而本季度的外汇波动对经调整毛利率产生负面影响。

经调整 EBITDA 利润率¹ 为 24.5%，而 2022 年为 26.8%。经调整 EBITDA 利润率包括去年未发生的上市公司成本增量和外汇波动的负面影响。

利息支出净额和税项
随着 2023 年上半年债务的发行，利息支出净额为 5,300 万美元。根据报告，实际税率为 32.7%，而上一年为 22.1%。经调整的实际税率¹ 为 30.0% ，上一年为 22.9%。增加的原因是美国对外国收入来源的税收增加，以及我们在 2023 年第二季度使用外国税收抵免的能力受到限制。

净收入和每股净收益（“每股收益”）
净收入为 4.3 亿美元，去年为 6.04 亿美元。经调整净收入¹ 为 5.81 亿美元，而上一年为 7.32 亿美元，主要受上述各项所推动。

根据报告，每股收益为 0.23 美元。经调整每股收益¹ 为 0.32 美元。

2023 年展望
Kenvue 介绍了 2023 财务前景，具体如下：

净销售额及有机增长¹
Kenvue 预计 2023 财年报告的净销售额增幅在 4.5% 至 5.5% 之间。公司预计 2023 财年的有机增长范围为 5.5% 至 6.5%，这反映了影响 2023 财年上半年的独特项目的益处，包括 2023 年第一季度实现的一次性补进存货收益和高感冒和流感发病率导致个人护理产品组合从中获益。

根据目前的即期汇率，预计汇率与报告的净销售额增长相比，将有约一个百分点的不利影响。

报告和经调整利息开支净额¹
对于 2023 财年，Kenvue 预计报告的利息开支净额约为 2.7 亿美元。经调整利息开支净额预计约为 3 亿美元。

报告及经调整实际税率¹
Kenvue 预计，报告的实际税率在 34.5% - 35.5% 之间，经调整实际税率在 24.5% - 25.5% 之间。

经调整每股净收益（“每股收益”）¹
Kenvue 预计 2023 财年经调整每股收益在 1.26 美元至 1.31 美元之间。

该范围假设 2023 年全年的稀释加权平均数为 18.55 亿。

鉴于收购、剥离或从强生公司转移库存补偿等离散项目的时间和数量不可预测，Kenvue 无法在未作出不合理努力的情况下，提供公认会计原则计量指标，或将某些非公认会计原则财务指标与可资比较公认会计原则指标进行前瞻性核对，这可能会对公认会计原则结果产生重大影响。

股息首次宣布
根据公司对旨在实现长期可持续股东价值的严格资本分配战略的承诺，董事会今天向股东宣派 0.20 美元的第三季度现金股息。公司普通股每股 0.20 美元的第三季度股息将于2023年8月28日营业结束时于2023年9月7日支付给在册股东。

网络直播信息
正如之前所宣布，Kenvue 将于美国东部时间上午 7:30 举行投资者电话会议，以讨论第二季度的业绩。您可通过以下方式参加会议：美国境内请拨打 877-407-8835，美国境外请拨打 201-689-8779。访问公司网站“投资者”部分，可同时观看投资者及其他有关方电话会议的网络直播。直播活动结束约两小时后即可重播。

关于 Kenvue
Kenvue 是全球营收规模最大的单一业务消费者健康公司。我们拥有超过百年的历史，我们旗下的标志性品牌【包括艾惟诺® (AVEENO®)、邦迪® (BAND-AID®) 牌创可贴、强生 (JOHNSON’S®)、李施德林® (LISTERINE®)、露得清® (NEUTROGENA®) 和泰诺® (TYLENOL®)】都具有科学支持并得到全球专业医护人员的推荐。在 Kenvue，我们相信日常保健的非凡力量，我们团队每天都在努力将这种力量交到消费者手中，并在他们的内心和家中赢得一席之地。更多内容请访问 www.kenvue.com。

¹非公认会计原则财务计量指标
我们使用若干非公认会计原则财务计量指标来补充根据美国公认会计原则编制的财务计量指标。本文件所述的非公认会计原则财务计量指标的使用受到限制。该等非公认会计原则财务计量指标并非按照美国公认会计原则制定，也不符合美国公认会计原则的标准化含义。此外，其他公司可能使用名称相似的非公认会计原则财务计量指标，其计算方法与我们计算此类指标的方式不同。因此，我们的非公认会计原则财务计量指标可能无法与其他公司使用的类似名称的非公认会计原则财务计量指标相比。谨请阁下切勿过度依赖该等非公认会计原则财务计量指标，而应考虑采用最直接可比的美国公认会计原则计量指标。该等非公认会计原则财务计量指标作为分析工具具有局限性，不应单独考虑。该等非公认会计原则财务计量指标应被视为对根据美国公认会计原则计算的相应财务计量指标的补充，而非替代或优于该等计量指标。以下是在本新闻稿和编制的相关材料及网络直播中使用的非公认会计原则计量指标的定义和与最密切相关的公认会计原则计量指标的核对。

有机增长： 我们将有机增长定义为美国公认会计原则净销售额的期间变化，不包括汇率变化的影响以及收购和剥离的影响。管理层认为，有机增长为投资者提供了额外的补充信息，通过排除我们认为不能直接反映我们相关运营情况的若干项目的影响，该等信息可能对评估我们的经营业绩非常有用。

经调整毛利率： 我们将经调整毛利率定义为美国公认会计原则规定的毛利率，按重组支出和无形资产摊销进行调整。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标为公司的长期运营效率提供了额外视角。

经调整 EBITDA 利润率： 我们将 EBITDA 定义为美国公认会计原则规定的净收入，按利息、税项拨备、折旧及摊销进行调整。我们将经调整 EBITDA（一种非公认会计原则财务计量指标）定义为 EBITDA，按拆分相关成本、重组支出及未变现证券收益进行调整。我们将经调整 EBITDA 利润率定义为经调整 EBITDA 占净销售额的百分比。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标为公司的长期运营效率提供了额外视角。

经调整实际税率： 我们将经调整实际税率定义为美国公认会计原则规定的实际税率，按无形资产摊销、重组支出及与拆分相关的交易（即特殊项目）的税务影响调整。我们亦排除若干一次性税务调整，包括从分拆方法中移除税务影响、从债务发行移除利息开支影响，这降低了公司使用国外税收抵免来抵销美国外国来源收入和其他一次性项目的能力。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标是衡量公司长期表现的有用补充指标。

经调整净收入： 我们将经调整净收入定义为美国公认会计原则规定的净收入，按拆分相关成本、重组支出、未变现证券收益、无形资产摊销及其相关税务影响进行调整。经调整净收入不包括可能掩盖我们相关表现趋势的项目的影响。管理层使用经调整净收入进行战略决策、预测未来业绩和评估当前表现。

经调整利息支出净额： 我们将经调整利息支出定义为美国公认会计原则规定的利息支出净额，调整后不包括从关联方应收强生的票据中赚取的利息收入。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标有助于提供公司持续经营业绩结果的同期比较。

经调整每股收益： 我们将经调整每股收益定义为美国公认会计原则规定的每股收益，按拆分相关成本、重组支出、未变现证券收益、无形资产摊销及其相关税务影响进行调整。管理层认为，这一非公认会计原则计量指标是衡量公司长期表现的有用补充指标。

经调整营业收入： 我们将经调整营业收入定义为美国公认会计原则规定的营业收入，不包括折旧及摊销、与拆分相关的成本、重组支出、其他营业支出（收入）净额以及一般公司未分配费用，这些费用不属于我们计量分部业绩的一部分。管理层使用经调整营业收入来评估分部财务表现。

本文件所述的非公认会计原则计量指标乃按犹如我们的业务独立于强生公司而编制，因此包括若干强生公司和分配给我们的分摊费用。管理层认为，成本分配是对我们于所示期间获得服务的使用情况或所得利益的合理反映，尽管分配可能并不表明在我们作为一家独立公司运营的情况下，将会发生或预期会发生的实际费用。

关于前瞻性陈述的警示

本新闻稿包含 1995 年《私人证券诉讼改革法》中定义的“前瞻性声明”，其中涉及管理层对 Kenvue 未来运营和财务表现、产品开发、市场地位和业务战略的期望。前瞻性陈述可以通过“计划”、“预期”、“将”、“预计”、“估计”和其他具有类似含义的词语来识别。读者不应对此过分依赖。此类陈述以对未来事件的当前预期为基础，如果基础性假设证实不准确，或已知或未知风险和不确定因素确实发生，实际结果可能会严重偏离 Kenvue 及其联营公司的预期和预测。风险和不确定因素包括但不限于：无法实施 Kenvue 的业务开发策略或变现从强生公司拆分的利益；与拆分相关的中断风险或意外成本；Kenvue 作为一家独立上市公司取得成功的能力；经济因素， 如利率和汇率波动；成功管理当地、区域或全球经济波动，包括市场增长率降低，及产生足够的收入和现金流量，以使 Kenvue 能够实现任何预期的股份回购和股息派付；Kenvue 维持令人满意的信用评级的能力，这可能会对其流动性、资本状况、 借款成本和进入资本市场的机会产生不利影响；竞争，包括技术进步、竞争对手获得新的产品和知识产权；新产品研发所固有的挑战；新产品和现有产品以及数字能力商业成功的不确定性；知识产权保护面临的挑战，包括伪造；Kenvue 成功执行战略计划的能力；业务合并和剥离的影响，包括任何正在进行或将来的交易；内部或供应链内的生产困难或延迟；导致产品召回或监管行动的产品疗效或安全性问题； 重大不利诉讼或政府行动，包括与产品责任相关的索赔；适用法律法规以及利益相关者施加的其他要求的变更；知识产权挑战；消费者行为和消费模式的变化；自然灾害、战争或恐怖主义行为或疾病爆发；国际经济和法律制度的金融不稳定以及主权风险；及与 COVID-19 全球疫情影响相关的风险，例如疫情的范围和持续时间， 政府的行动和采取的应对措施，供应链中断和其他对业务的影响，或在 COVID-19 疫情影响下，Kenvue 执行业务连续性计划的能力。相关风险、不确定因素和其他因素的详细清单和描述请见 Kenvue 向美国证券交易委员会提交的文件，包括其载于 S-1 表格的注册声明和载于 10-Q 表格的后续季度报告以及其他文件，详见 www.kenvue.com ，也可以向 Kenvue 索取。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日。Kenvue 无义务就新信息、未来事件或发展或其他问题对任何前瞻性陈述进行更新。

联系方式

投资者关系：
Tina Romani
Kenvue_IR@kenvue.com

媒体关系：
Melissa Witt
media@kenvue.com

Kenvue Inc.

业务简明综合报表

（未经审计；单位：百万，每股数据除外）

非公认会计原则财务资料
有机增长

下表呈列报告的净销售额变化与所示期间有机增长之对账：

⁽¹⁾ 收购和剥离对截至2023年7月2日或2022年7月3日止三个财政月份及六个财政月份的净销售额无重大影响。
⁽²⁾ 非公认会计原则财务计量指标。不包括外币兑换的影响。
⁽³⁾ 价格/组合反映价值实现。

个人护理：
- 有机净销售额比上一年增加 14.2%，主要是由于价值实现以及咳嗽、感冒和流感发病率增加导致需求增加。有机增长包括 10.6% 的价值实现和 3.6% 的销售量增加。

皮肤健康与美容：
- 有机净销售额同比增长 3.4%，主要是由于价值实现、创新、对防晒产品需求旺盛以及供应改善。有机增长包括 6.6% 的价值实现和 3.2% 的销售量下降。不包括拟定战略组合合理化措施以及决定暂停在俄罗斯销售个人护理产品的影响，销量上升较低的个位数。

基础健康：
- 有机净销售额较上年增长 3.8%，主要是由于价值实现，部分被在俄罗斯暂停销售个人护理产品所抵消。有机增长包括 10.7% 的价值实现和 6.9% 的销售量下降。不包括拟定战略组合合理化措施以及决定暂停在俄罗斯销售个人护理产品的影响，销量下降中等个位数。

分部净销售额和经调整营业收入
于所示期间的分部净销售额和经调整营业收入如下：

⁽¹⁾不包括其他运营支出（收入）净额中的重组支出。

下表呈列报告的毛利与所示期间经调整毛利和经调整毛利率的对账：

以下呈列报告的净收入与 EBITDA、经调整 EBITDA 和经调整 EBITDA 利润率之间的对账：

⁽¹⁾与我们成立为一家独立上市公司相关的成本定义为“拆分相关成本”。

下表呈列报告的净收入与经调整净收入的对账：

⁽¹⁾与我们成立为一家独立上市公司相关的成本定义为“拆分相关成本”。

下表呈列报告的实际税率与经调整实际税率之间的对账：

下表呈列根据美国公认会计原则预测的实际税率与 2023 财政年度的经调整实际税率的对账：

下表呈列根据美国公认会计原则预测的利息支出净额与 2023 财政年度经调整利息支出净额的对账：

下表呈列报告的每股收益与经调整每股收益的对账：

其他补充财务资料

下表呈列按地理区域划分的本公司于所示期间的净销售额：