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Kenvue comunica i risultati del terzo trimestre 2024

• Il fatturato netto è diminuito dello 0,4% a 3,9 miliardi di dollari; la crescita organica1 è stata dello 0,9%
• L'espansione del margine di profitto lordo e i risparmi di Our Vue Forward alimentano un aumento degli investimenti di marketing
L’EPS diluito era di $0,20; l’EPS diluito rettificato1 era di $0,28

SKILLMAN, N.J. 07 novembre 2024: Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), ha annunciato oggi i risultati finanziari registrati nel terzo trimestre fiscale conclusosi con 29 settembre 2024.

“Durante il terzo trimestre, abbiamo continuato a promuovere una forte produttività e a realizzare benefici in termini di efficienza da Our Vue Forward, che stiamo reinvestendo dietro i nostri marchi iconici per liberare il pieno potenziale della nostra attività e realizzare il nostro impegno a creare valore a lungo termine per gli azionisti”, ha affermato Thibaut Mongon, amministratore delegato. “Questo reinvestimento ci sta consentendo di continuare a promuovere i guadagni di quote in Self Care, di offrire una crescita su vasta scala in tutte le categorie di Salute essenziale e di costruire le giuste fondamenta in Skin Health and Beauty, dove vediamo i primi segni di recupero. Mentre continuiamo a far progredire il nostro nuovo playbook Kenvue, il nostro team sta compiendo forti progressi verso la trasformazione in un’organizzazione sanitaria dei consumatori più snella, efficiente e agile che promuove una crescita sostenibile e redditizia”.

Risultati finanziari del terzo trimestre 2024

Vendite nette e crescita organica

Le vendite nette del terzo trimestre sono diminuite dello 0,4%, riflettendo una crescita organica1 dello 0,9% e un ostacolo in valuta estera dell’1,3%. Sia le vendite nette che la crescita organica sono state composte dal 2,5% di realizzazione del valore (prezzo e mix) e dal (1,6)% di volume.

La realizzazione del valore è stata guidata da una combinazione di prezzi di carry-over e azioni sui prezzi intraprese quest’anno. Il calo del volume è stato determinato principalmente dalla salute e dalla bellezza della pelle e dalla cura di sé, parzialmente compensato dalla crescita di Essential Health.

Margine di profitto lordo e margine di reddito operativo rettificato

Il margine di profitto lordo del terzo trimestre è cresciuto di 100 punti base al 58,5% dal 57,5% del periodo dell’anno precedente. Il margine di profitto lordo rettificato1 è cresciuto di 130 punti base al 60,7% dal 59,4% del periodo dell’anno precedente. Il miglioramento su base annua di entrambe le misure riflette principalmente i guadagni in termini di produttività attribuibili alle nostre iniziative di efficienza della catena di fornitura globale e i vantaggi derivanti dalla realizzazione del valore.

Il margine operativo del terzo trimestre è stato del 16,8% rispetto al 18,1% del periodo dell’anno precedente. Il margine di reddito operativo rettificato del terzo trimestre1 è stato del 22,1% rispetto al 23,3% del periodo dell’anno precedente. La variazione anno su anno di entrambe le misure riflette l’impatto dell’aumento anno su anno degli investimenti del marchio, che ha più che compensato il vantaggio dell’espansione del margine di profitto lordo e dei risparmi di Our Vue Forward.

Interessi passivi, netti e tasse

Interessi passivi del terzo trimestre, il netto è stato di 96 milioni di dollari.

L’aliquota fiscale effettiva del terzo trimestre è stata del 33,6% rispetto al 25,1% del periodo dell’anno precedente. L’aliquota dell’imposta effettiva rettificata1 è stata del 28,9% rispetto al 25,3% del periodo dell’anno precedente. Entrambe le misure sono state guidate dai cambiamenti nel mix giurisdizionale di reddito e dai benefici ridotti derivanti dalla separazione dalla nostra ex società madre.

Utile netto per azione ("Utile per azione")

Gli utili diluiti per azione del terzo trimestre sono stati di $0,20 rispetto a $0,23 nel periodo dell’anno precedente e gli utili diluiti rettificati per azione1 sono stati di $0,28 rispetto a $0,31 nel periodo dell’anno precedente. I cali su base annua sono stati dovuti principalmente all’aumento degli investimenti del marchio rispetto allo scorso anno, nonché all’aumento dell’aliquota fiscale summenzionata, che ha più che compensato il beneficio di un maggiore margine di profitto lordo e di risparmi da Our Vue Forward.

Previsioni per il 2024

Per il 2024, ipotizzando un fattore negativo valutario di circa l’1%, la Società prevede una crescita delle vendite nette e della crescita organica verso il limite inferiore delle sue prospettive rispettivamente dell’1,0%-3,0% e del 2,0%-4,0%. La Società riafferma le sue prospettive per gli utili diluiti rettificati per azione nell’intervallo compreso tra 1,10 e 1,20 dollari, che continua a riflettere forti guadagni in termini di produttività ed efficienza che stanno finanziando investimenti incrementali sostenuti nell’attivazione del marchio.

Kenvue non è in grado di fornire le misure GAAP più direttamente comparabili o di riconciliare l'utile diluito rettificato per azione o la crescita organica con misure GAAP comparabili su base previsionale senza sforzi irragionevoli, data l'imprevedibilità dei tempi e degli importi di elementi discreti come i cambi, le acquisizioni o le dismissioni.

Informazioni sul webcast

Come annunciato in precedenza, Kenvue terrà una teleconferenza con gli investitori per discutere i risultati del terzo trimestre su giovedì, 7 novembre 2024 alle 8:00 del fuso orario della costa orientale degli Stati Uniti. È possibile accedere alla teleconferenza componendo il numero 877-407-8835 dagli Stati Uniti o +1 201-689-8779 dalle sedi internazionali. È possibile accedere a un webcast live della chiamata in conferenza anche su investors.kenvue.com, mentre la replica sarà disponibile dopo l'evento in diretta.

Informazioni su Kenvue

Kenvue è la più grande azienda al mondo che si dedica esclusivamente alla salute del consumatore per fatturato. Grazie a oltre un secolo di tradizione, i nostri marchi iconici, tra cui Aveeno®, BAND-AID® Johnson’s®, Listerine®, Neutrogena® e Tylenol®, sono sostenuti dalla scienza e raccomandati dagli operatori sanitari di tutto il mondo. Noi di Kenvue crediamo nello straordinario potere della cura quotidiana e i nostri team lavorano ogni giorno per mettere quel potere nelle mani dei consumatori e guadagnare un posto nel loro cuore e nelle loro case. Per saperne di più visita il sito Web www.kenvue.com/it-it

1Misure finanziarie non GAAP

La Società utilizza alcune misure finanziarie non GAAP per integrare le misure finanziarie preparate in conformità con il GAAP statunitense. Vi sono limitazioni all’uso delle misure finanziarie non GAAP qui presentate. Queste misure finanziarie non GAAP non sono preparate in conformità con il GAAP statunitense né hanno alcun significato standardizzato ai sensi del GAAP statunitense. Inoltre, altre società possono utilizzare misure finanziarie non GAAP con titoli simili, calcolate in modo diverso da come l'azienda calcola tali misure. Di conseguenza, le misure finanziarie non GAAP potrebbero non essere paragonabili a quelle non GAAP utilizzate da altre società. La Società prega di non fare eccessivo affidamento su queste misure finanziarie non GAAP, ma di considerarle con la misura GAAP più direttamente paragonabile tra loro. Queste misure finanziarie non GAAP hanno limitazioni come strumenti analitici e non devono essere considerate in modo isolato. Queste misure finanziarie non GAAP devono essere considerate integratori, non sostitutivi o superiori alle misure finanziarie corrispondenti calcolate in conformità con i GAAP statunitensi.

L'azienda ritiene che la presentazione di queste misure sia rilevante e utile per gli investitori, in quanto consente loro di visualizzare le prestazioni in modo simile al metodo utilizzato dal management. La Società ritiene che tali misure aiutino a migliorare la capacità degli investitori di comprendere le prestazioni operative della Società e renda più facile confrontare i risultati aziendali con quelli di altre compagnie. Inoltre, l'azienda ritiene che queste misure siano anche tra le principali utilizzate esternamente dagli investitori, dagli analisti e dai colleghi del settore per valutare e confrontare le prestazioni operative dell'azienda con quelle di altre società del nostro settore.

Di seguito sono riportate le definizioni e la riconciliazione con le misure GAAP più strettamente correlate per le misure non GAAP utilizzate in questo comunicato stampa e i materiali e webcast preparati correlati.

Utili diluiti per azione rettificati: definiamo l'utile diluito rettificato per azione come l'utile netto rettificato diviso per il numero medio ponderato di azioni diluite in circolazione. La direzione ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una misura supplementare della performance della società nel tempo.

Margine EBITDA rettificato: definiamo l’EBITDA non GAAP come reddito netto GAAP degli Stati Uniti rettificato per interessi, accantonamento per imposte e svalutazione e ammortamento. Definiamo l’EBITDA rettificato, un’altra misura finanziaria non GAAP, come EBITDA rettificato per le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, costi sostenuti in relazione alla nostra costituzione come società pubblica autonoma (“Costi relativi alla separazione”), conversione di premi basati su azioni, assegnazioni basate su azioni attribuite a persone impiegate da Kenvue a partire da 02 ottobre 2023 (“Azioni del Fondatore”), spese di svalutazione, l’impatto del trasferimento differito di determinate attività e passività da Johnson & Johnson in determinate giurisdizioni (i “Mercati Differiti”), spese (reddito) per contenziosi, perdite sugli investimenti, e rilasci di indennizzo fiscale. Definiamo il margine EBITDA rettificato come EBITDA rettificato come percentuale delle vendite nette. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Aliquota fiscale effettiva rettificata: Definiamo l’aliquota dell’imposta effettiva rettificata come GAAP statunitense L’aliquota dell’imposta effettiva rettificata per gli effetti fiscali sugli adeguamenti di voci speciali, compreso l’ammortamento delle attività immateriali, spese di ristrutturazione e iniziative di ottimizzazione del modello operativo, Costi relativi alla separazione, conversione di premi basati su azioni, Azioni del fondatore, oneri di svalutazione diversi da Dr.Ci:svalutazione delle risorse Labo®, spese (reddito) per contenziosi, perdite sugli investimenti, reddito da interessi da una nota di parte correlata, e rilasci di indennizzo fiscale. Escludiamo inoltre le imposte relative ai Mercati differiti, le imposte relative agli oneri di svalutazione dei beni Dr.Ci:Labo®, alcune modifiche fiscali una tantum che includono la rimozione degli effetti fiscali dalla metodologia di scorporo e l’impatto degli interessi passivi dall’emissione del debito, che hanno ridotto la capacità della Società di utilizzare crediti fiscali esteri rispetto al reddito di fonte estera statunitense. La dirigenza considera che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto misura supplementare della performance aziendale nel tempo.

Margine di profitto lordo rettificato: Definiamo il margine di profitto lordo rettificato (indicato anche come “margine lordo rettificato”) come margine di profitto lordo GAAP USA rettificato per l’ammortamento di attività immateriali, i costi relativi alla separazione, la conversione di assegnazioni basate su azioni, le azioni del fondatore e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Reddito netto rettificato: Definiamo il reddito netto rettificato come reddito netto GAAP statunitense rettificato per l’ammortamento di attività immateriali, spese di ristrutturazione e iniziative di ottimizzazione del modello operativo, costi relativi alla separazione, conversione di assegnazioni basate su azioni, azioni fondatrici, spese di svalutazione, impatto dei mercati differiti, spese (reddito) per contenziosi, perdite sugli investimenti, reddito da interessi da una nota di una parte correlata, liberatorie di indennizzo fiscale e relativi impatti fiscali (ad es. voci speciali). L’utile netto rettificato esclude l’impatto delle voci che potrebbero oscurare le tendenze nella nostra performance sottostante. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto l'azienda utilizza l'utile netto rettificato per prendere decisioni strategiche, prevedere i risultati futuri e valutare le prestazioni attuali.

Reddito operativo rettificato: Definiamo il reddito operativo rettificato come reddito operativo GAAP statunitense rettificato per l’ammortamento di attività immateriali, le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, i costi relativi alla separazione, la conversione di assegnazioni basate su azioni, le azioni fondatrici, gli oneri di svalutazione, l’impatto dei mercati differiti e le spese (reddito) per controversie. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto il management utilizza il reddito operativo rettificato per valutare la performance finanziaria dell'azienda.

Margine di reddito operativo rettificato: Definiamo il margine di reddito operativo rettificato (indicato anche come “margine operativo rettificato”) come reddito operativo rettificato come percentuale delle vendite nette. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Flusso di cassa disponibile: definiamo il flusso di cassa disponibile come flusso di cassa netto da attività operative secondo il GAAP statunitense, rettificato per gli acquisti di immobili, impianti e attrezzature. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una visione della liquidità dell'azienda al netto delle spese in conto capitale, che sono considerate una componente necessaria delle nostre attività correnti.

Crescita organica: Definiamo la crescita organica (chiamata anche “crescita delle vendite organiche”) come la variazione periodo su periodo delle vendite nette GAAP statunitensi, escludendo l’impatto delle variazioni dei tassi di cambio delle valute estere e l’impatto di acquisizioni e cessioni. La dirigenza ritiene che la crescita organica fornisca agli investitori informazioni supplementari aggiuntive utili per valutare i risultati operativi della Società, escludendo l’impatto di alcune voci che riteniamo non riflettano direttamente le nostre operazioni sottostanti.

Le misure non GAAP qui presentate sono state preparate come se le nostre attività fossero state condotte in modo indipendente da Johnson & Johnson prima del 04 maggio 2023, la data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di Kenvue alla Borsa di New York, e pertanto includono alcuni costi aziendali e condivisi di Johnson & Johnson a noi attribuiti. La dirigenza ritiene che le allocazioni dei costi siano un ragionevole riflesso dell’utilizzo dei servizi forniti a noi, o del beneficio da noi derivato durante i periodi presentati, sebbene le allocazioni potrebbero non essere indicative dei costi effettivi che sarebbero stati sostenuti se avessimo operato come società indipendente.

Avvertenze relative alle dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene “dichiarazioni previsionali” come definite nel Private Securities Litigation Reform Act del 1995 in merito, tra le altre cose, alle dichiarazioni sulle aspettative della dirigenza in merito alle performance operative e finanziarie future di Kenvue, allo sviluppo dei prodotti, alla posizione di mercato e alla strategia aziendale. Le dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall’uso di parole come “piani”, “aspettative”, “sarà”, “anticipa”, “stima” e altre parole di significato simile. Il lettore è invitato a non fare affidamento su queste dichiarazioni previsionali. le quali si basano sulle aspettative di eventi futuri. Qualora le ipotesi sottostanti si rivelassero inesatte o si concretizzassero incertezze o rischi noti o sconosciuti, i risultati effettivi potrebbero variare in modo sostanziale rispetto alle aspettative e alle proiezioni di Kenvue e delle sue affiliate. I rischi e le incertezze includono, a titolo esecutivo ma non esaustivo: l’incapacità di attuare la strategia di sviluppo aziendale di Kenvue; inflazione e altri fattori economici, come le fluttuazioni dei tassi di interesse e dei tassi di cambio; la capacità di gestire con successo volatilità economica regionale o globale, tra cui tassi di crescita del mercato ridotti, e generare un reddito e un flusso di cassa sufficienti a consentire a Kenvue di effettuare qualsiasi riacquisto di azioni previsto e pagamento di dividendi; la capacità di Kenvue di accedere ai mercati dei capitali e mantenere rating creditizi soddisfacenti, che potrebbero influire negativamente sulla sua liquidità, posizione patrimoniale e costi di finanziamento; concorrenza, compresi i progressi tecnologici, nuovi prodotti e proprietà intellettuale ottenuti dai concorrenti; sfide inerenti alla ricerca e allo sviluppo di nuovi prodotti; incertezza di successo commerciale per prodotti nuovi ed esistenti e capacità digitali; sfide alle protezioni della proprietà intellettuale, compresa la contraffazione; la capacità di Kenvue di eseguire con successo piani strategici, tra cui Our Vue Forward e altre iniziative di ristrutturazione o risparmio sui costi; l’impatto di combinazioni e cessioni aziendali, comprese eventuali transazioni in corso o future; difficoltà o ritardi nella produzione, internamente o all’interno della catena di fornitura; problemi di efficacia o sicurezza del prodotto con conseguente richiamo del prodotto o azione regolatoria; contenziosi avversi significativi o azioni governative, anche in relazione a richieste di risarcimento per responsabilità sui prodotti; modifiche alle leggi e ai regolamenti applicabili e ad altri requisiti imposti dalle parti interessate; cambiamenti nel comportamento e nei modelli di spesa dei consumatori; disastri naturali, atti di guerra (compresa la guerra Russia-Ucraina e i conflitti in Medio Oriente) o terrorismo, catastrofi, o epidemie, pandemie, o altri focolai di malattia; instabilità finanziaria delle economie e dei sistemi legali internazionali e rischio sovrano; l’incapacità di realizzare i benefici della separazione dall’ex genitore di Kenvue, Johnson & Johnson ; e il rischio di interruzione o costi imprevisti in relazione alla separazione. Un ulteriore elenco e le descrizioni di questi rischi, incertezze e altri fattori sono disponibili nei documenti depositati da Kenvue presso la Securities and Exchange Commission, incluso il suo Rapporto annuale sul Modulo 10-K per l’esercizio fiscale chiuso a 31 dicembre 2023 e i successivi Rapporti trimestrali sul Modulo 10-Q e altri documenti, disponibili all’indirizzo www.kenvue.com o su richiesta di Kenvue. Qualsiasi dichiarazione previsionale ivi contenuta si riferisce solo alla data del presente comunicato. Kenvue non si assume alcun obbligo di aggiornare alcuna dichiarazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri, sviluppi o altro.


Contatti

Relazioni con gli investitori:
Sofya Tsinis
kenvue_IR@kenvue.com

Relazioni con i media:
Melissa Witt
media@kenvue.com


Kenvue Inc.

Conto economico consolidato condensato

(Non sottoposto a revisione; Dollari in milioni, ad eccezione dei dati per azione; Azioni in milioni)

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Vendite nette

$ 3.899

$ 3.915

$ 11.793

$ 11.778

Costo delle vendite

1.617

1.665

4.904

5.178

Profitto lordo

2.282

2.250

6.889

6.600

Spese di vendita, generali e amministrative

1.590

1.531

4.804

4.555

Spese di ristrutturazione

31

-

120

-

Spese per svalutazione

-

-

578

-

Altri costi operativi (ricavi), netti

7

9

29

(7)

Reddito operativo

654

710

1.358

2.052

Altri (ricavi) costi, netti

(19)

25

6

65

Interessi passivi, netti

96

100

283

154

Reddito al lordo delle imposte

577

585

1.069

1.833

Accantonamento per imposte

194

147

332

496

Reddito netto

$ 383

$ 438

$ 737

$ 1.337

Utile netto per azione

Base

$ 0,20

$ 0,23

$ 0,38

$ 0,73

Diluito

$ 0,20

$ 0,23

$ 0,38

$ 0,73

Media ponderata delle azioni in circolazione

Base

1.915

1.916

1.915

1.823

Diluito

1.924

1.920

1.921

1.827


Informazioni finanziarie non GAAP
Crescita organica
Le seguenti tabelle presentano una riconciliazione della variazione delle vendite nette, come riportato, rispetto alla crescita organica per i periodi presentati

Trimestri fiscali terminati il 29 settembre 2024 rispetto al 1 ottobre 2023(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 12

0,7%

1 USD

$ 11

0,7%

Cura della pelle e bellezza

(47)

(4.2)

(17)

(30)

(2.7)

Salute essenziale

19

1.6

(34)

53

4.5

Totale

$ (16)

(0,4) %

$ (50)

$ 34

0,9%

Trimestri fiscali terminati il 29 settembre 2024 rispetto al 1 ottobre 2023(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

Prezzo/Miscela(3)

Volume

Cura di sé

0,7%

-

1,8%

(1,1) %

Cura della pelle e bellezza

(4.2)

(1,5)

2.0

(4.7)

Salute essenziale

1.6

(2.9)

3.7

0,8

Totale

(0,4) %

(1,3) %

2,5%

(1,6) %

Trimestri fiscali terminati il 1 ottobre 2023 rispetto al 02 ottobre 2022(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 97

6,4%

$ (4)

$ 101

6,7%

Cura della pelle e bellezza

(5)

(0,4)

-

(5)

(0,4)

Salute essenziale

34

3.0

(9)

43

3.8

Totale

$ 126

3,3%

$ (13)

$ 139

3,6%

Trimestri fiscali terminati il 1 ottobre 2023 rispetto al 02 ottobre 2022(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

Prezzo/Miscela(3)

Volume

Cura di sé

6,4%

(0,3) %

5,5%

1,2%

Cura della pelle e bellezza

(0,4)

-

6.4

(6.8)

Salute essenziale

3.0

(0,8)

10.0

(6.2)

Totale

3,3%

(0,3) %

7,1%

(3,5) %


Nove mesi fiscali terminati il 29 settembre 2024 rispetto al 1 ottobre 2023(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 44

0,9%

$ (32)

$ 76

1,5%

Cura della pelle e bellezza

(148)

(4.4)

(41)

(107)

(3.2)

Salute essenziale

119

3.4

(80)

199

5.7

Totale

$ 15

0,1%

$ (153)

$ 168

1,4%

Nove mesi fiscali terminati il 29 settembre 2024 rispetto al 1 ottobre 2023(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

Prezzo/Miscela(3)

Volume

Cura di sé

0,9%

(0,6) %

2,8%

(1,3) %

Cura della pelle e bellezza

(4.4)

(1.2)

2.0

(5.2)

Salute essenziale

3.4

(2.3)

4.8

0,9

Totale

0,1%

(1,3) %

3,1%

(1,7) %

Nove mesi fiscali terminati il 1 ottobre 2023 rispetto al 02 ottobre 2022(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 452

10,1%

$ (84)

$ 536

12,0%

Cura della pelle e bellezza

115

3.5

(52)

167

5.1

Salute essenziale

28

0,8

(106)

134

3.9

Totale

$ 595

5,3%

$ (242)

$ 837

7,5%

Nove mesi fiscali terminati il 1 ottobre 2023 rispetto al 02 ottobre 2022(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica

Prezzo/Miscela(3)

Volume

Cura di sé

10,1%

(1,9) %

8,1%

3,9%

Cura della pelle e bellezza

3.5

(1,6)

7.2

(2.1)

Salute essenziale

0,8

(3.1)

10.0

(6.1)

Totale

5,3%

(2,2) %

8,4%

(0,9) %

(1) Le acquisizioni e le cessioni non hanno avuto un impatto significativo sulla variazione del fatturato netto riportato.
(2) Misura finanziaria non GAAP. Esclude l'impatto del cambio di valuta estera e l'impatto di acquisizioni e cessioni.
(3) Il Prezzo/Mix riflette la realizzazione del valore.


Vendite nette totali del segmento e utile operativo rettificato

Le vendite nette del segmento e l'utile operativo rettificato per i periodi presentati sono stati i seguenti:

Vendite nette

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Cura di sé

$ 1.625

$ 1.613

$ 4.958

$ 4.914

Cura della pelle e bellezza

1.072

1.119

3.229

3.377

Salute essenziale

1.202

1.183

3.606

3.487

Totale vendite nette del segmento

$ 3.899

$ 3.915

$ 11.793

$ 11.778

Reddito operativo rettificato

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Reddito operativo rettificato Self Care

$ 557

$ 604

$ 1.692

$ 1.762

Reddito operativo rettificato Skin Health and Beauty

191

180

502

530

Reddito operativo rettificato Essential Health

291

275

914

736

Totale(1)(2)

$ 1.039

$ 1.059

$ 3.108

$ 3.028

Ammortamento(3)

(94)

(72)

(238)

(211)

Spese generali aziendali/non allocate

(82)

(76)

(258)

(219)

Altro reddito operativo (spese), netto

(7)

(9)

(29)

7

Altro: impatto dei mercati differiti(4)

8

12

47

33

Spese di contenzioso (reddito)

(4)

-

(4)

20

Utile operativo rettificato (non GAAP)

$ 860

$ 914

$ 2.626

$ 2.658

Riconciliazione con il reddito al lordo delle imposte:

Ammortamento delle attività immateriali

66

81

212

242

Costi relativi alla separazione(5)

85

133

231

333

Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo

38

3

146

3

Premi in azioni dei fondatori

6

(25)

34

(25)

Altro: impatto dei mercati differiti(4)

8

12

47

33

Azioni dei fondatori

7

-

24

-

Spese di contenzioso (reddito)

(4)

-

(4)

20

Spese per svalutazione

-

-

578

-

Reddito operativo

$ 654

$ 710

$ 1.358

$ 2.052

Altri (ricavi) costi, netti

(19)

25

6

65

Interessi passivi, netti

96

100

283

154

Reddito al lordo delle imposte

$ 577

$ 585

$ 1.069

$ 1.833

(1) A partire dai tre mesi fiscali terminati con 29 settembre 2024, la Società ha adeguato l’allocazione per alcune spese di marketing del marchio all’interno delle spese di vendita, generali e amministrative per allinearsi ai risultati finanziari del segmento misurati dalla Società, compreso il responsabile decisionale operativo (CODM). Di conseguenza, la Società ha aggiornato le proprie informative di segmento per riflettere la presentazione aggiornata in tutti i periodi precedenti. Il reddito operativo totale rettificato non è cambiato a seguito di questo aggiornamento.
(2) A partire dai tre mesi fiscali terminati con 30 giugno 2024, la Società ha adeguato l’allocazione per alcuni costi di ricerca e sviluppo all’interno delle spese di vendita, generali e amministrative per allinearsi ai risultati finanziari del segmento misurati dalla Società, compreso il CODM. Di conseguenza, la Società ha aggiornato le proprie informative di segmento per riflettere la presentazione aggiornata in tutti i periodi precedenti. Il reddito operativo totale rettificato non è cambiato a seguito di questo aggiornamento.
(3) L’ammortamento include l’ammortamento dei costi di integrazione e sviluppo capitalizzati in relazione agli accordi di cloud computing.
(4) Include la disposizione per le imposte e gli interessi passivi di minoranza relativi ai Mercati differiti riconosciuti all’interno di Altre spese operative (reddito), nette, che sono pagabili a Johnson & Johnson tramite accordi provvisori fino a quando tali Mercati differiti non possono essere trasferiti alla Società. I mercati differiti sono attività locali in alcune giurisdizioni non statunitensi in cui il trasferimento da parte di Johnson & Johnson di determinate attività e responsabilità è stato rinviato al fine di garantire la conformità con le leggi applicabili, per ottenere le necessarie approvazioni governative e altri consensi e per altri motivi commerciali.
(5) I costi sostenuti in relazione alla nostra costituzione come società pubblica indipendente sono definiti come “costi relativi alla separazione”.

Le seguenti tabelle presentano le riconciliazioni tra GAAP e non GAAP per i periodi presentati:

Trimestri fiscali terminati il 29 settembre 2024

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 3.899

-

$ 3.899

Profitto lordo

$ 2.282

86

(a)

$ 2.368

Margine di profitto lordo

58,5%

60,7%

Reddito operativo

$ 654

206

(a)-(c)

$ 860

Margine di reddito operativo

16,8%

22,1%

Reddito netto

$ 383

159

(a)-(e)

$ 542

Margine di reddito netto

9,8%

13,9%

Interessi passivi, netti

$ 96

Accantonamento per imposte

$ 194

Deprezzamento e ammortamento

$ 160

EBITDA (non GAAP)

$ 833

119

(b)-(d), (f)

$ 952

Margine EBITDA

21,4%

24,4%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Altri (ricavi) costi, netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento delle attività immateriali

$ 66

-

-

-

-

$ 66

Spese di ristrutturazione

-

31

-

-

-

31

Iniziative di ottimizzazione del modello operativo

4

3

-

-

-

7

Costi legati alla separazione (compresa la conversione dei premi basati su azioni e le azioni dei fondatori)

16

82

-

-

-

98

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

4

-

-

4

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

4

-

(4)

-

Reddito da contenzioso

-

-

(4)

-

-

(4)

Rilascio indennizzo fiscale

-

-

-

(21)

-

(21)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

(22)

(22)

Totale

$ 86

$ 116

$ 4

$ (21)

$ (26)

$ 159

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

Costo delle vendite meno l'ammortamento

$ 20

(f)

Trimestri fiscali terminati il 1 ottobre 2023

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 3.915

-

$ 3.915

Profitto lordo

$ 2.250

75

(a)

$ 2.325

Margine di profitto lordo

57,5%

59,4%

Reddito operativo

$ 710

204

(a)-(c)

$ 914

Margine di reddito operativo

18,1%

23,3%

Reddito netto

$ 438

152

(a)-(d)

$ 590

Margine di reddito netto

11,2%

15,1%

Interessi passivi, netti

$ 100

Accantonamento per imposte

$ 147

Deprezzamento e ammortamento

$ 153

EBITDA (non GAAP)

$ 838

123

(b)-(c), (e)

$ 961

Margine EBITDA

21,4%

24,5%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento delle attività immateriali

$ 81

-

-

-

$ 81

Iniziative di ottimizzazione del modello operativo

1

2

-

-

3

Costi relativi alla separazione (inclusa la conversione di premi basati su azioni)

(7)

115

-

-

108

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

4

-

4

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

8

(8)

-

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

(44)

(44)

Totale

$ 75

$ 117

$ 12

$ (52)

$ 152

(a)

(b)

(c)

(d)

Costo delle vendite meno l'ammortamento

$ (6)

(e)

Nove mesi fiscali terminati il 29 settembre 2024

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 11.793

-

$ 11.793

Profitto lordo

$ 6.889

288

(a)

$ 7.177

Margine di profitto lordo

58,4%

60,9%

Reddito operativo

$ 1.358

1.268

(a)-(d)

$ 2.626

Margine di reddito operativo

11,5%

22,3%

Reddito netto

$ 737

963

(a)-(f)

$ 1.700

Margine di reddito netto

6,2%

14,4%

Interessi passivi, netti

$ 283

Accantonamento per imposte

$ 332

Deprezzamento e ammortamento

$ 450

EBITDA (non GAAP)

$ 1.802

1.066

(b)-(e), (g)

$ 2.868

Margine EBITDA

15,3%

24,3%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Spese per svalutazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Altri (ricavi) costi, netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento delle attività immateriali

$ 212

-

-

-

-

-

$ 212

Spese di ristrutturazione

-

120

-

-

-

-

120

Iniziative di ottimizzazione del modello operativo

19

7

-

-

-

-

26

Costi legati alla separazione (compresa la conversione dei premi basati su azioni e le azioni dei fondatori)

57

232

-

-

-

-

289

Spese per svalutazione

-

-

578

-

-

(151)

427

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

-

20

-

-

20

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

-

27

-

(27)

-

Reddito da contenzioso

-

-

-

(4)

-

-

(4)

Perdite da investimenti

-

-

-

-

31

-

31

Rilascio indennizzo fiscale

-

-

-

-

(21)

-

(21)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

-

(137)

(137)

Totale

$ 288

$ 359

$ 578

$ 43

$ 10

$ (315)

$ 963

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

Costo delle vendite meno l'ammortamento

$ 76

(g)


Nove mesi fiscali terminati il 1 ottobre 2023

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 11.778

-

$ 11.778

Profitto lordo

$ 6.600

236

(a)

$ 6.836

Margine di profitto lordo

56,0%

58,0%

Reddito operativo

$ 2.052

606

(a)-(c)

$ 2.658

Margine di reddito operativo

17,4%

22,6%

Reddito netto

$ 1.337

460

(a)-(f)

$ 1.797

Margine di reddito netto

11,4%

15,3%

Interessi passivi, netti

$ 154

Accantonamento per imposte

$ 496

Deprezzamento e ammortamento

$ 453

EBITDA (non GAAP)

$ 2.440

371

(b)-(d), (g)

$ 2.811

Margine EBITDA

20,7%

23,9%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Altri (ricavi) costi, netti

Interessi passivi, netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento delle attività immateriali

$ 242

-

-

-

-

-

$ 242

Iniziative di ottimizzazione del modello operativo

1

2

-

-

-

-

3

Costi relativi alla separazione (inclusa la conversione di premi basati su azioni)

(7)

315

-

-

-

-

308

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

10

-

-

-

10

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

23

-

-

(23)

-

Spese per contenziosi

-

-

20

-

-

-

20

Perdite da investimenti

-

-

-

7

-

-

7

Interessi attivi da nota della parte correlata

-

-

-

-

(33)

-

(33)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

-

(97)

(97)

Totale

$ 236

$ 317

$ 53

$ 7

$ (33)

$ (120)

$ 460

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

Costo delle vendite meno l'ammortamento

$ (6)

(g)

Le tabelle seguenti presentano riconciliazioni dell’Aliquota fiscale effettiva, come riportato, con l’Aliquota fiscale effettiva rettificata:

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Aliquota fiscale effettiva

33,6%

25,1%

31,1%

27,1%

Rettifiche:

Effetto fiscale su speciali adeguamenti di articoli

(5.2)

(3.1)

(4.8)

(3.0)

Svalutazione Dr.Ci:Labo®

-

-

0,8

-

Rimozione dei benefici fiscali dalla metodologia di ritaglio

-

-

-

2.3

Imposte relative ai mercati differiti

0,5

1.1

0,5

1.1

Indennità di valutazione sui crediti d’imposta esteri a causa di interessi passivi

-

0,9

-

(2.8)

Altro

-

1.3

-

0,8

Aliquota fiscale effettiva rettificata (non GAAP)

28,9%

25,3%

27,6%

25,5%

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra l'aliquota fiscale effettiva, prevista su base del GAAP statunitense, e l'aliquota fiscale effettiva rettificata prevista per l'anno fiscale 2024:

Anno fiscale 2024

(Non certificato)

Previsione

Aliquota fiscale effettiva

28,5% - 29,0%

Rettifiche:

Effetto fiscale su speciali adeguamenti di articoli

(2,5)

Imposte relative ai mercati differiti

0,5

Aliquota fiscale effettiva rettificata (non GAAP)

26,5% - 27,0%

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra l'utile diluito per azione, come riportato, e l'utile diluito rettificato per azione per i periodi presentati:

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Utili diluiti per azione

$ 0,20

$ 0,23

$ 0,38

$ 0,73

Rettifiche:

Costi correlati alla separazione

0,04

0,07

0,12

0,18

Premi in azioni dei fondatori

-

(0,01)

0,02

(0,01)

Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo

0,02

-

0,08

-

Spese per svalutazione

-

-

0,30

-

Ammortamento delle attività immateriali

0,03

0,04

0,11

0,13

Perdite da investimenti

-

-

0,02

-

Interessi attivi da nota della parte correlata

-

-

-

(0,02)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

(0,01)

(0,02)

(0,15)

(0,05)

Altro

-

-

-

0,02

Utili diluiti per azione rettificati (non GAAP)

$ 0,28

$ 0,31

$ 0,88

$ 0,98

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra i flussi di cassa netti da attività operative, come riportati, e gli acquisti di immobili, impianti e macchinari, come riportati, e il flusso di cassa libero per i periodi presentati:

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato; in miliardi di dollari)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Flussi di cassa netti da attività operative

$ 1,0

$ 2,2

Acquisti di immobili, impianti e attrezzature

(0,3)

(0,2)

Flusso di cassa disponibile (non GAAP)

$ 0,7

$ 2,0

Altre informazioni finanziarie

La tabella seguente illustra le vendite nette della società per regione geografica per i periodi presentati:

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Vendite nette per regione geografica

America del Nord

$ 1.844

$ 1.879

$ 5.737

$ 5.848

Europa, Medio Oriente e Africa

913

864

2.696

2.566

Asia-Pacifico

793

808

2.339

2.357

Sudamerica

349

364

1.021

1.007

Totale vendite nette per regione geografica

$ 3.899

$ 3.915

$ 11.793

$ 11.778

La tabella seguente presenta le spese di ricerca e sviluppo della Società per i periodi presentati. Le spese di ricerca e sviluppo sono incluse nelle spese di vendita, generali e amministrative.

Trimestri fiscali terminati

Nove mesi fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

29 settembre 2024

1 ottobre 2023

Ricerca e sviluppo

$ 97

$ 78

$ 302

$ 266

La seguente tabella presenta la liquidità e gli equivalenti di cassa della Società, il debito totale e il saldo del debito netto ai periodi presentati:

(Non certificato; in miliardi di dollari)

29 settembre 2024

31 dicembre 2023

Contanti e mezzi equivalenti

$ 1,1

$ 1,4

Debito totale

(8,7)

(8.3)

Debito netto

$ (7,6)

$ (6,9)

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