Kenvue anuncia los resultados para todo el año y el cuarto trimestre de 2024

SKILLMAN, N.J. 6 de febrero de 2025- Kenvue Inc. (NYSE: KVUE), ha anunciado hoy los resultados financieros para el cuarto trimestre fiscal y todo el año finalizado el 29 de diciembre de 2024.

“Cumplimos nuestros compromisos de beneficios para 2024 a pesar de los vientos en contra que se tradujeron en un crecimiento de las ventas menor de lo esperado y entramos en 2025 como una empresa más competitiva con unos cimientos más sólidos", declaró Thibaut Mongon, director ejecutivo. “Seguimos centrados en aprovechar el aumento de nuestras inversiones en marcas para acelerar el crecimiento y ofrecer una creación de valor a largo plazo centrada en el crecimiento rentable, una generación duradera de flujo de caja y la asignación disciplinada del capital”.

Resultados financieros del cuarto trimestre de 2024

Ventas netas y orgánicas

Las ventas netas del cuatro trimestre disminuyeron un 0,1 %, lo que refleja un crecimiento de las ventas orgánicas¹ del 1,7 % y el viento en contra del cambio de moneda del 1,8 %. El crecimiento de las ventas orgánico se vio impulsado por una realización del valor del 1,0 % (precio y mezcla) y un crecimiento del volumen del 0,7 %.

La realización del valor fue favorable en todos los segmentos y se vio impulsada principalmente por las medidas sobre los precios adoptadas en 2024. El crecimiento de volumen en Salud de la piel y belleza y Cuidado personal se vio parcialmente compensado por el descenso de Salud esencial. En Cuidado personal, la escasa incidencia de los resfriados, la tos y la gripe provocó un descenso significativo de la franquicia de dolor pediátrico. Además, la alteración de la salida al mercado en Asia-Pacífico repercutió en los resultados de la Empresa, con un enorme impacto en Salud esencial.

Margen de beneficio bruto y margen operativo

El margen de beneficio bruto del cuarto trimestre aumentó 80 puntos básicos hasta el 56,5 % en comparación con el 55,7 % en el mismo período del año anterior, ya que los costes relacionados con la separación y la amortización de activos intangibles disminuyeron con respecto al año anterior. El margen de beneficio bruto ajustado¹ disminuyó 80 puntos básicos hasta el 58,7 % en comparación con el 59,5 % del mismo período en el año anterior, lo que incluyó beneficios no recurrentes relacionados con la separación. El cambio interanual en ambas medidas también refleja el impacto de la inflación de los costes netos de los insumos y la mezcla desfavorable, así como el beneficio de las ganancias de productividad y la realización de valor.

El margen de explotación del cuarto trimestre fue del 13,2 % frente al 12,5 % en el mismo período del año anterior. El margen de explotación ajustado¹ del cuarto trimestre fue del 19,2 % frente al 21,8 % en el mismo período del año anterior. Los cambios interanuales en el margen de explotación y en el margen de explotación ajustado reflejan el cambio interanual en el margen de beneficios brutos y en el margen de beneficios brutos ajustado, respectivamente, así como un aumento en la inversión en marcas y el beneficio de los ahorros de Nuestra Vue en adelante.

Gastos por intereses, netos e impuestos

Los gastos por intereses netos del cuarto trimestre fueron de 95 millones de USD, frente a los 96 millones del mismo período en el año anterior.

El tipo impositivo efectivo del cuarto trimestre fue del 15,3 % frente al 8,4 % en el mismo período del año anterior. El tipo impositivo efectivo ajustado¹ fue del 17,7 % frente al 15,8 % en el mismo período del año anterior. Ambas medidas se vieron impulsadas por los cambios en la combinación jurisdiccional de los ingresos y la reducción de los beneficios derivados de la separación de nuestra antigua empresa matriz, compensado por la nueva valoración de los impuestos diferidos de la empresa y la liberación de una provisión por valoración..

Ingresos netos por acción (“Beneficios por acción”)

El beneficio diluido por acción del cuarto trimestre fue de 0,15 USD frente a los 0,17 USD en el mismo período del año anterior y el beneficio diluido ajustado por acción¹ fue de 0,26 USD frente a los 0,31 USD en el mismo período del año anterior.

Resultados financieros de todo el año 2024

Ventas netas y orgánicas

Las ventas netas del ejercicio 2024 aumentaron un 0,1 %, reflejando un crecimiento de las ventas orgánicas del 1,5 % y el viento en contra del cambio de moneda del 1,4 %. El crecimiento de las ventas orgánicas se vio impulsado por una realización del valor del 2,7 %, parcialmente compensado por un descenso del volumen del 1,2 %.

La realización del valor fue favorable en todos los segmentos y se vio impulsada por una combinación de precios trasladados de 2023 y medidas de precios adoptadas en 2024. El descenso de volumen se vio impulsado por Salud de la piel y belleza y Cuidado personal, parcialmente compensado por el crecimiento de Salud esencial.

Margen de beneficio bruto y margen operativo

El margen de beneficio bruto del cuarto trimestre de 2024 aumentó 200 puntos básicos hasta el 58,0 % frente al 56,0 % en el mismo período del año anterior. El margen de beneficio bruto ajustado aumentó 200 puntos básicos hasta el 60,4 % frente al 58,4 % en el mismo período del año anterior. La mejora interanual en ambas medidas refleja principalmente las ganancias de productividad atribuibles a nuestras iniciativas de eficiencia de la cadena de suministro global, y los beneficios de la realización del valor.

El margen de explotación para todo el ejercicio 2024 fue del 11,9 %, frente al 16,3 % en el mismo período del año anterior; la cifra del año en curso se vio afectada por cargos no monetarios relacionados con el deterioro de activos. El margen de explotación ajustado para el año 2024 fue del 21,5 % frente al 22,4 % del mismo período del año anterior. El cambio interanual en ambas medidas refleja el impacto de la mayor inversión en marcas, que compensó con creces el beneficio de la expansión del margen de beneficio bruto y los ahorros de Nuestra Vue en adelante.

Gastos por intereses, netos e impuestos

Los gastos por intereses netos del ejercicio 2024 ascendieron a 378 millones de USD, frente a los 250 millones en el ejercicio anterior.

El tipo impositivo efectivo para todo el año fue del 27,2 % frente al 24,0 % en el mismo período del año anterior. El tipo impositivo efectivo ajustado¹ fue del 25,5 % frente al 23,4 % en el mismo período del año anterior. Ambas medidas se vieron impulsadas por los cambios en la combinación jurisdiccional de los ingresos y la reducción de los beneficios derivados de la separación de nuestra antigua empresa matriz, compensado por la nueva valoración de los impuestos diferidos de la empresa y la liberación de una provisión por valoración..

Ingresos netos por acción (“Beneficios por acción”)

El beneficio diluido por acción para el año 2024 fue de 0,54 USD frente a los 0,90 USD en el mismo período del año anterior y el beneficio diluido ajustado por acción fue de 1,14 USD frente a los 1,29 USD en el mismo período del año anterior.

Perspectivas para 2025

“A medida que en Kenvue entramos en nuestro próximo capítulo, esperamos acelerar el rendimiento a lo largo del año, mientras navegamos por el dinámico entorno externo que se contempla en nuestras perspectivas”, declaró Paul Ruh, director financiero. “Esperamos impulsar una mayor productividad y eficiencia operativa, lo que financiará nuestro aumento previsto de las inversiones en marcas, y nos posicionarán para aumentar el margen operativo ajustado del año”.

Kenvue, basándose en los tipos al contado actuales, ha iniciado las siguientes perspectivas para el año completo 2025. La Empresa espera:

• Variación interanual de las ventas netas de -1 % a +1 %, con un crecimiento de las ventas orgánicas de +2 % a +4 % y un viento en contra de ~3 % por la conversión de divisas.
• Mejora interanual del margen de explotación ajustado.
• Crecimiento interanual del BPA ajustado entre plano y del +2 %, incluido un impacto desfavorable de un solo dígito derivado del tipo de cambio de moneda.

Esta perspectiva no incluye ningún posible impacto de los aranceles introducidos en 2025.

Kenvue no puede proporcionar medidas PCGA más directamente comparables o conciliar el margen operativo ajustado o los beneficios ajustados por acción diluidos con medidas PCGA comparables a futuro sin esfuerzos irrazonables dada la imprevisibilidad del calendario y la cantidad de partidas discretas como el cambio de divisas, las adquisiciones o las desinversiones.

Información sobre el transmisión web

Como se anunció previamente, Kenvue celebrará una conferencia telefónica con los inversores para comentar sus resultados del cuarto trimestre el día jueves 6 de febrero de 2025a las 8:00 h (hora del este). Para acceder a la conferencia, marque el 877-407-8835 desde EE. UU. o el +1 201-689-8779 desde otros países. También se puede acceder a una retransmisión en directo de la conferencia telefónica en investors.kenvue.com y, tras el evento en directo, estará disponible una repetición.

Acerca de Kenvue

Kenvue Inc. es la mayor empresa del mundo por ingresos dedicada exclusivamente a la salud del consumidor. Desarrolladas sobre más de un siglo de legado, nuestras marcas icónicas, entre ellas, Aveeno®, BAND-AID® Brand, Johnson's®, Listerine®, Neutrogena® y Tylenol® son recomendadas por profesionales de la atención sanitaria de todo el mundo. En Kenvue creemos en el extraordinario poder del cuidado cotidiano y nuestros equipos trabajan cada día para poner ese poder en manos de los consumidores y ganarse un lugar en sus corazones y sus hogares. Más información en www.kenvue.com.

¹Medidas financieras no PCGA

La Empresa utiliza ciertas medidas financieras no PCGA para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU. El uso de medidas financieras no PCGA que aquí se presentan tiene sus limitaciones. Estas medidas financieras no PCGA no se preparan de acuerdo con los PCGA de EE. UU. ni tienen un significado estandarizado según estos principios. Además, otras empresas pueden utilizar medidas financieras no PCGA denominadas de forma similar que se calculan de forma diferente a como lo hace la Empresa. En consecuencia, las medidas financieras no PCGA pueden no ser comparables a las medidas financieras no PCGA que utilizan otras empresas. La Empresa le aconseja que no deposite una confianza indebida en estas medidas financieras no PCGA, sino que las considere con la medida PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Estas medidas financieras no PCGA tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada. Estas medidas financieras no PCGA deben considerarse complementos, y no sustitutos ni superiores a las medidas financieras correspondientes calculadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU.

La Empresa cree que la presentación de estas medidas es relevante y útil para los inversores porque les permite ver el rendimiento de forma similar al método que utiliza la dirección. La Empresa cree que estas medidas ayudan a mejorar la capacidad de los inversores para comprender el rendimiento de explotación de la Empresa y facilita la comparación de los resultados de la Empresa con los de otras empresas. Además, la Empresa cree que estas medidas también se encuentran entre las principales medidas que utilizan externamente los inversores de la Empresa, los analistas y los homólogos de su sector con fines de valoración y comparación del rendimiento de explotación de la Empresa con otras empresas de nuestro sector.

A continuación se presentan las definiciones y la conciliación con las medidas PCGA más estrechamente relacionadas para las medidas no PCGA que se utilizan en este comunicado de prensa, los materiales preparados relacionados y la transmisión web.

Beneficio por acción ajustado diluido: Definimos las ganancias ajustadas por acción diluidas como los ingresos netos ajustados dividido por el número medio ponderado de acciones diluidas en circulación. La dirección considera que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen EBITDA ajustado: Definimos EBITDA como los ingresos netos según los PCGA de EE. UU. ajustados por intereses, provisión para impuestos y depreciación y amortización. Definimos el EBITDA ajustado como el EBITDA ajustado para tener en cuenta los gastos de reestructuración e iniciativas de optimización del modelo operativo, costes en los que se incurra en relación con nuestro establecimiento como sociedad pública independiente (“costes relacionados con la separación”), la conversión de las recompensas basadas en acciones, las gratificaciones en función de las acciones concedidos a personas empleadas por Kenvue a fecha de 2 de octubre de 2023(“Acciones de los fundadores”), los cargos por deterioro, el impacto de la transferencia diferida de ciertos activos y pasivos de Johnson & Johnson en ciertas jurisdicciones (los “Mercados diferidos”), los gastos (ingresos) por litigios, las pérdidas en inversiones y las liberaciones de indemnizaciones fiscales. Definimos el margen EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como un porcentaje de las ventas netas según los PCGA de EE. UU. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Tipo impositivo efectivo ajustado: Definimos el tipo impositivo efectivo ajustado como el tipo impositivo efectivo según los PCGA de EE. UU. ajustado por los efectos fiscales de los ajustes de partidas especiales que incluyen la amortización de activos intangibles, los gastos de reestructuración y las iniciativas de optimización del modelo operativo, los costes relacionados con la separación, la conversión de gratificaciones basadas en acciones, las acciones de los fundadores, los cargos por deterioro que no sean los del deterioro de activos de Dr.Ci:Labo^®, los gastos (ingresos) por litigios, las pérdidas en inversiones, los ingresos por intereses de un pagaré vinculado y las liberaciones de indemnizaciones fiscales. También excluimos los impuestos relacionados con los mercados diferidos, los impuestos relacionados con los cargos por deterioro de activos de Dr.Ci:Labo^®, ciertos ajustes puntuales exclusivamente fiscales que incluyen la eliminación de los efectos fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”), el impacto de los gastos por intereses de la emisión de deuda, que redujo la capacidad de la Empresa para utilizar créditos fiscales extranjeros contra ingresos de fuentes extranjeras en EE. UU. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria útil del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen de beneficio bruto ajustado: Definimos el margen de beneficio bruto ajustado (también denominado “margen bruto ajustado”) como el margen de beneficio bruto según los PCGA de EE. UU. ajustado para la amortización de activos intangibles, los costes relacionados con la separación, la conversión de gratificaciones en función de las acciones, las acciones de fundadores y las iniciativas de optimización del modelo operativo. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Ingresos netos ajustados: Definimos el beneficio neto ajustado como el beneficio neto según los PCGA de EE. UU. ajustado para la amortización de activos intangibles, las iniciativas de reestructuración de gastos y optimización del modelo operativo, los costes relacionados con la separación, la conversión de gratificaciones en función de las acciones, las acciones de los fundadores, los cargos por deterioro, el impacto de los mercados diferidos, los gastos (ingresos) en litigios, las pérdidas en inversiones, los ingresos por intereses de una nota de un pagaré relacionado, las liberaciones de indemnizaciones fiscales y sus correspondientes impactos fiscales (es decir, partidas especiales). Los ingresos netos ajustados excluyen el impacto de elementos que pueden oscurecer tendencias en nuestro rendimiento subyacente. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores porque la Empresa utiliza los ingresos netos ajustados para la toma de decisiones estratégicas, la previsión de resultados futuros y la evaluación del rendimiento actual.

Ingresos operativos ajustados: Definimos el resultado operativo ajustado como los ingresos operativos según los PCGA de EE. UU. ajustados para tener en cuenta la amortización de activos intangibles, las iniciativas de reestructuración de gastos y optimización del modelo operativo, los costes relacionados con la separación, la conversión de las gratificaciones en función de las acciones, las acciones de los fundadores, los cargos por deterioro, el impacto de los mercados diferidos y los gastos (ingresos) por litigios. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que la dirección utiliza los ingresos de explotación ajustados para evaluar los resultados financieros de la Empresa.

Margen operativo ajustado: Definimos el margen de explotación ajustado (también denominado “margen operativo ajustado”) como los ingresos de explotación ajustados como porcentaje de las ventas netas según los PCGA de EE. UU. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Flujo de caja libre Definimos el flujo de caja libre como los flujos de caja netos según los PCGA de EE. UU. de las actividades de explotación ajustados para tener en cuenta las compras de inmovilizado material. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores, ya que proporciona una visión de la liquidez de la Empresa una vez que se deducen los gastos de capital, que se consideran un componente necesario de nuestras operaciones en curso.

Ventas orgánicas: Definimos las ventas orgánicas como las ventas netas según los PCGA de EE. UU., excluyendo el impacto de las variaciones en los tipos de cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones. Informamos de los cambios en las ventas orgánicas entre períodos. Anteriormente nos referíamos a esta métrica financiera no PCGA como “Crecimiento orgánico”. La dirección considera informar de los cambios interanuales en las ventas orgánicas proporciona a los inversores información adicional y complementaria que puede resultarles útil para evaluar nuestros resultados de explotación excluyendo el impacto de determinadas partidas que creemos que no reflejan directamente nuestras operaciones subyacentes.

Las medidas no PCGA que aquí se presentan se han preparado como si nuestras operaciones se hubieran llevado a cabo independientemente de Johnson & Johnson antes del 4 de mayo de 2023, la fecha en que las acciones ordinarias de Kenvue comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York y, por lo tanto, incluyen ciertos costes corporativos y compartidos de Johnson & Johnson asignados a nosotros. La dirección cree que las asignaciones de costes son un reflejo razonable de la utilización de los servicios prestados o del beneficio derivado de nosotros durante los períodos presentados, aunque las asignaciones pueden no ser indicativas de los costes reales en los que se habría incurrido si hubiéramos estado operando como una empresa independiente.

Precauciones en relación con las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas”, tal y como se define en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, relativas, entre otras cosas, a las declaraciones sobre las expectativas de la dirección con respecto a los futuros resultados operativos y financieros de Kenvue, el desarrollo de productos, la posición en el mercado y la estrategia empresarial. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como “planea”, “espera”, “hará”, “anticipa”, “estima” y otras palabras de significado similar. Se advierte al lector que no confíe en estas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en expectativas actuales sobre acontecimientos futuros. Si las suposiciones subyacentes resultan inexactas o se materializan riesgos o incertidumbres conocidos o desconocidos, los resultados reales podrían variar notablemente de las expectativas y proyecciones de Kenvue y sus filiales. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros: la incapacidad de ejecutar la estrategia de desarrollo empresarial de Kenvue; inflación y otros factores económicos, como las fluctuaciones de los tipos de interés y de los tipos de cambio; la capacidad de gestionar con éxito la volatilidad económica local, regional o mundial, incluida la reducción de las tasas de crecimiento del mercado, y de generar ingresos y flujo de caja suficientes para que Kenvue pueda efectuar las recompras de acciones y los pagos de dividendos previstos; la capacidad de Kenvue para mantener una calificación crediticia satisfactoria y acceder a los mercados de capitales, lo que podría afectar negativamente a su liquidez, posición de capital y costes de endeudamiento; la competencia, incluidos los avances tecnológicos, los nuevos productos y la propiedad intelectual conseguida por los competidores; los retos inherentes a la investigación y el desarrollo de nuevos productos; la incertidumbre sobre el éxito comercial de los productos nuevos y existentes y las capacidades digitales; los retos para la protección de la propiedad intelectual, incluidas las falsificaciones; la capacidad de Kenvue para ejecutar con éxito los planes estratégicos, incluida Nuestra Vue en adelante y otras iniciativas de reestructuración o de ahorro de costes; el impacto de las combinaciones de negocios y las desinversiones, incluidas las transacciones en curso o futuras; las dificultades o retrasos en la fabricación, internamente o dentro de la cadena de suministro; los problemas de eficacia o seguridad de los productos que den lugar a retiradas de productos o acciones reguladoras; litigios o acciones gubernamentales adversas significativas, incluidas las relacionadas con reclamaciones por responsabilidad de productos; cambios en las leyes y reglamentos aplicables y otros requisitos impuestos por las partes interesadas; cambios en el comportamiento y los patrones de gasto de los consumidores; desastres naturales, actos de guerra (incluida la guerra entre Rusia y Ucrania y la guerra entre Israel y Hamas) o terrorismo, catástrofes o epidemias, pandemias u otros brotes de enfermedades; inestabilidad financiera de las economías y los sistemas jurídicos internacionales y riesgo soberano; la incapacidad de materializar los beneficios de la separación de la antigua matriz de Kenvue, Johnson & Johnson; y el riesgo de trastornos o costes imprevistos en relación con la separación. Se puede encontrar una lista y descripciones adicionales de estos riesgos, incertidumbres y otros factores en los documentos presentados por Kenvue ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC), incluyendo su Informe anual más reciente en el formulario 10-K y los posteriores informes trimestrales en el formulario 10-Q y otros documentos, disponibles en www.kenvue.com o mediante solicitud a Kenvue. Todas las declaraciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado son válidas únicamente en la fecha de su publicación. Kenvue no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos o desarrollos futuros o cualquier otro motivo.

Contactos

Relaciones con los Inversores:
Sofya Tsinis
kenvue_IR@kenvue.com

Relaciones con los Medios de Comunicación:
Melissa Witt
media@kenvue.com

Kenvue Inc.

Estado de operaciones consolidado condensado

(Sin auditar; dólares en millones, excepto datos por acción; acciones en millones)

Información financiera no PCGA
Variación de las ventas orgánicas

Las siguientes tablas presentan una conciliación del cambio en las ventas netas, según se ha informado, con el cambio en las ventas orgánicas para los períodos presentados:

⁽¹⁾ Las adquisiciones y desinversiones no tuvieron un impacto material en la variación de las ventas netas comunicadas.
⁽²⁾ El precio/mezcla refleja la realización del valor.

Ventas netas por segmento e ingresos de explotación ajustados totales
Las ventas netas por segmento y los ingresos de explotación ajustados para los períodos presentados fueron los siguientes:

⁽¹⁾ Con efecto en el trimestre fiscal finalizado el 29 de septiembre de 2024, la Empresa ajustó la asignación de determinados gastos de marketing de marca dentro de los gastos de venta, generales y administrativos para alinearse con los resultados financieros del segmento medidos por la Empresa, incluido el responsable principal de las decisiones operativas (el “CODM”). En consecuencia, la Empresa ha actualizado su información por segmentos para reflejar la presentación actualizada en todos los períodos anteriores. El resultado operativo total ajustado no cambió como resultado de esta actualización.
⁽²⁾ La depreciación incluye la amortización de los costes de integración y desarrollo capitalizados en relación con los acuerdos de computación en la nube.
⁽³⁾ Los costes relacionados con la separación incluyen los gastos de depreciación de los activos relacionados con la separación para los ejercicios de tres y doce meses finalizados el 29 de diciembre de 2024.

Las siguientes tablas presentan reconciliaciones de PCGA con no PCGA para los períodos presentados:

Las siguientes tablas presentan conciliaciones del tipo impositivo efectivo, según se ha informado, con el tipo impositivo efectivo ajustado para los períodos presentados:

La siguiente tabla presenta una conciliación del tipo impositivo efectivo, según las previsiones de los PCGA de EE. UU., con el tipo impositivo efectivo ajustado previsto para el ejercicio fiscal 2025:

La siguiente tabla presenta una conciliación del beneficio por acción diluida, según se ha informado, con el beneficio por acción diluida ajustados para los períodos presentados:

La siguiente tabla presenta una conciliación de los flujos de caja netos de las actividades de explotación, según se ha declarado, y de las compras de inmovilizado material, según se ha declarado, con el flujo de caja libre para los períodos presentados:

Otra información financiera complementaria
La siguiente tabla presenta las ventas netas de la Empresa por región geográfica para los períodos presentados:

La siguiente tabla presenta los gastos de investigación y desarrollo de la Empresa para los períodos presentados. Los gastos de investigación y desarrollo se incluyen en los gastos de venta, generales y administrativos.

La siguiente tabla presenta el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, deuda total y saldo de deuda neta de la Empresa para los períodos presentados: